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Domingo, 25 de junio de 2017
Publicado en IBEX 35 Jueves, 30 de marzo de 2017 00:00

Abertis se refuerza en Francia alcanzando un 88% en HIT

Link Securities | Abertis ha cerrado la adquisición de una participación del 9,65% de AXA République, anunciada a la CNMV el 1 de marzo. Esta transacción, valorada en 450 millones de euros, permite a la compañía alcanzar un 72,72% de participación en la francesa Holding d'Infrastructures des Transports (HIT).

 

Adicionalmente, este miércoles la compañía llegó también a un acuerdo para adquirir una participación adicional de Predica de al menos el 15% y hasta un máximo del 17% (dependiendo de los derechos de preferencia de los accionistas minoritarios restantes). Esta transacción supondría una salida de caja de Abertis de al menos 700 millones de euros y hasta un máximo de 800 millones de euros.

 

En resumen y, desde el comienzo del año 2017, la empresa habrá incrementado su participación en HIT hasta un mínimo del 88%; en este caso, por una inversión total de 1.640 millones de euros.

 

En términos financieros, y dado que HIT ya está consolidado globalmente en las cuentas de Abertis, el principal impacto en la cuenta de resultados se reflejará en el beneficio neto como resultado de menores minoritarios, con un impacto positivo de un mínimo de 45 millones de euros en 2017 en función de la participación final adquirida. La deuda neta de Abertis se verá incrementada por un importe igual al de la adquisición.

 

Estas adquisiciones demuestran la capacidad de la compañía para crecer con disciplina financiera dentro de la base de activos existente, ya que aumenta la duración media de la vida de la cartera de la compañía y le da acceso a un mayor flujo de dividendos provenientes de Francia. A través de HIT, Sanef gestiona más de 1.760 km de autopistas en el noroeste de Francia, Normandía y Aquitania, lo que representa el 22% del total de la red de autopistas de peaje del país. Sanef gestiona cinco de las siete vías de acceso a Ile-de-France (región de París) y, por lo tanto, las rutas que conectan Alemania, Bélgica y Luxemburgo al norte de Francia y al Reino Unido.

 

El negocio de Abertis en Francia generó1.658 millones de euros de ingresos y 1.112 millones de euros de EBITDA en 2016.  

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