Usamos cookies propias y de terceros para mejorar servicios y mostrarle publicidad de su preferencia mediante el análisis de sus hábitos de navegación. Si continúa navegando, consideramos que acepta su uso.

Jueves, 13 de diciembre de 2018
Pulse en el valor para ver ratios >
Publicado en Mercado Continuo Viernes, 06 de julio de 2018 00:00

La OPA sobre Europac se podría cerrar a finales de año: Acudir (16,8€/acc)

Renta 4 | DS Smith ha presentado ante la CNMV la solicitud de autorización de la OPA sobre Europac (PAC) ratificando todos los términos y condiciones de la oferta anunciada el 4 de junio.

 

El siguiente paso será la valoración de la oferta por las autoridades de la competencia comunitarias. Creemos que esto podría tardar varios meses y que estará preparada como muy pronto en septiembre. En cualquier caso reiteramos nuestra idea de que la operación se cierre antes de final de año. Noticia esperada.

 

Por otro lado, ha firmado una novación de su préstamo sindicado, firmado en junio 2015 y revisado por última vez en diciembre 2016, por un importe actual de 260 mln eur. El nuevo acuerdo permite reducir nuevamente el coste de financiación y ampliar los plazos de vencimiento del préstamo. Con las nuevas condiciones, Europac podrá reducir el tipo en unos 20 pb y ampliar el vencimiento otros dos años hasta 2024.

 

Además, se ha reducido el tipo de la línea de crédito disponible en 50 pb y ha renovado su programa de emisión de pagarés en el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF), ampliando el importe máximo desde 100 a 200 millones de euros. El objetivo de esto último es reducir el coste financiero y diversificar la fuentes de financiación. Noticia sin impacto en cotización.

 

Recomendamos acudir a la OPA (16,8 euros/acción).  

Aviso:  Acceda al contenido completo de Consenso del Mercado sumándose a nuestra Zona premium.