CdM | Los Consejos de Administración de Unicaja (UNI) y Liberbank (LBK) aprobaban este martes el Proyecto Común de Fusión por el cual Unicaka absorberá Liberbank.

En virtud de esta operación, los accionistas de esta última entidad recibirán acciones ordinarias de nueva emisión de la primera, en la siguiente proporción: 1 acción de Unicaja por cada 2,7705 acciones de Liberbank.

Esta operación supone la creación del quinto banco del sistema financiero español por volumen de activos (109.000 millones de euros), que contará con una amplia y diversificada presencia en el 80% del territorio nacional, siendo entidad de referencia en seis Comunidades Autónomas (Andalucía, Extremadura, Castilla y León, Castilla-La Mancha, Cantabria y Asturias), con un balance sólido y saneado, y un equipo profesional con amplia experiencia en generar valor para sus accionistas mediante procesos de integración.

La transacción permitirá a la entidad combinada ganar tamaño relativo de cara a afrontar de la mejor manera posible los retos a los que se enfrenta el sector, incluyendo los que se derivan del entorno económico, los actuales niveles de tipos de interés, históricamente bajos, así como el continuo proceso de transformación y digitalización.

Está previsto que la entidad combinada cuente con ahorros recurrentes de costes de aproximadamente 192 millones de euros anuales (de forma plena a partir de 2023), lo que permitirá mejorar significativamente la ratio de eficiencia. Dada la sólida posición de solvencia con la que parten Unicaja y Liberbank, se prevé que la entidad combinada, tras realizar importantes provisiones para acelerar la reducción de los activos improductivos, alcance una ratio de capital de máxima calidad (CET 1 fully loaded) del 12,4%, la más elevada entre las entidades cotizadas según datos a septiembre pasado, que se sitúe como la primera en coberturas (67%) y la segunda entre las entidades cotizadas con la ratio de mora más baja, del 3,8%.

La operación propiciará que la entidad combinada mejore significativamente su rentabilidad respecto a las previsiones del mercado y que mejore en torno a 11 puntos porcentuales su ratio de eficiencia. Asimismo, la generación de sinergias permitirá incrementar el beneficio por acción de ambas entidades en aproximadamente un 50% respecto a las estimaciones del mercado para 2023.

La nueva entidad, que mantendrá la denominación Unicaja Banco y su sede social en Málaga, nace con el objetivo de aportar valor a los accionistas, mejorando la rentabilidad, así como mejorar la oferta y calidad del servicio a los clientes, y seguir apoyando la recuperación económica del país, manteniendo como valores compartidos la cercanía y la vinculación con el territorio.

El nuevo banco tendrá de presidente ejecutivo a Manuel Azuaga, actual presidente ejecutivo de Unicaja, y de consejero delegado, a Manuel Menéndez, actual consejero delegado de Liberbank. La operación está sujeta a la aprobación por parte de las Juntas Generales de Accionistas de ambas entidades, cuya celebración estaría prevista para el 1T2021, así como de las autorizaciones regulatorias preceptivas, lo cual se espera que suceda a finales del 2T2021 o principios del 3T2021.

Atendiendo al canje establecido, los accionistas de Unicaja contarán con el 59,5% del capital de la nueva entidad, y los de Liberbank, el 40,5%