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Publicado en Mercado Continuo Miércoles, 03 de octubre de 2018 08:30

Cepsa vuelve al parqué a 13,1-15,1 €/acc y prevé 1.600 M€ en dividendos

CdM | Cepsa sacará a Bolsa entre el 25% y el 28,7% de su capital social mediante una Oferta Pública de Venta (OPV) dirigida exclusivamente a inversores institucionales valorada en un máximo de casi 8.100 millones de euros –por debajo de los 10.000 que estimaban los analistas–, según el folleto aprobado este martes por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

 

El grupo ha fijado una horquilla de precio para su regreso al parqué de entre 13,1-15,1 euros por acción, con lo que su único accionista, Mubadala –el fondo soberano de Abu Dabi– prevé captar hasta unos 2.019 millones de euros por el capital emitido de la petrolera al que se dirige la oferta y supone valorar la empresa en una horquilla de entre 7.010 – 8.085 millones de euros (más de 11.200 millones de euros si se incluye la deuda).

 

Cepsa prevé la entrega de más de 1.600 millones de euros en forma de dividendo de aquí al 2021, según se desprende de su folleto de colocación bursátil. Así, con cargo a 2018 prevé entregar 160 millones de euros a liquidar en junio de 2019, mientras que en el ejercicio 2019 prevé destinar 450 millones de euros, 475 millones en 2020 y un aumento mínimo del 5% sobre esa cantidad en 2021, es decir, un mínimo de 498 millones ese ejercicio.

 

El precio definitivo se conocerá el próximo 16 de octubre y el calendario de la operación es el siguiente:

 

  • Road show entre inversores institucionales hasta el 16 de octubre.

 

  • 16 octubre: cierre del libro de órdenes y fijación del precio definitivo.

 

  • 18 de octubre: debut en Bolsa.  

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