Renta 4 | Talgo ha comunicado a la CNMV que en el día de hoy se ha procedido a ejecutar el contrato de compraventa por el que Trilantic, a través de su vehículo Pegasus International, ha transmitido su participación del 29,76327% del capital en Talgo al consorcio vasco formado por Clerbil, S.L., Finkatze Kapitala Finkatuz, S.A., Fundación Bancaria BBK y Fundación Bancaria Vital – Vital Banku Fundazioa.

Por otro lado, se ha procedido a los siguientes cambios en la composición del consejo de administración:

• Nombramiento de José Antonio Jainaga como consejero dominical en sustitución de María José Zueco Peña.

• Nombramiento de María Teresa Echarri López como consejera dominical en sustitución de Mario Álvarez García.

• Cese de Gonzalo Urquijo como consejero ejecutivo y consejero delegado, manteniendo su puesto en el consejo de administración.

• Traslado del domicilio social de la Sociedad de Paseo del Tren Talgo número 2, 28290 Las Matas, Madrid, a la calle Cuchillería, 24, Casa del Cordón, 01001, Vitoria-Gasteiz, Álava,.

Se han ejecutado los acuerdos aprobados en la Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el pasado 12 de diciembre. Los acuerdos ejecutados son los siguientes:

• Ampliación de capital por importe de 44,99 mln eurcon exclusión del derecho de suscripción preferente. Esta ampliación ha sido totalmente desembolsada por la SEPI.

• Emisión de 300 bonos convertibles en acciones por un importe nominal de 300 mln eucron exclusión del derecho de suscripción preferente, así como del aumento del capital relacionado con la emisión. Esta emisión ha sido totalmente desembolsada por la SEPI.

• Emisión de 750 bonos convertibles en acciones por un importe nominal de 750 mln eucron exclusión del derecho de suscripción preferente, así como del aumento del capital relacionado con la emisión. Esta emisión ha sido totalmente desembolsada por CLERBIL, S.L., EKARPEN PRIVATE EQUITY, S.A., BILBAO BIZKAIA KUTXA FUNDACIÓN BANCARIA, y FUNDACIÓN BANCARIA VITAL-VITAL BANKU FUNDAZIOA.

• Ejecución de la operación de financiación del Grupo Talg,oconsistente en la formalización por Patentes Talgo, S.L.U. de un Contrato de Financiación sindicado por importe total de hasta 770 mln eur, desglosado en un tramo de hasta 650 mln eur con garantía parcial de CESCE y un tramo revolving de hasta 120 mln eur. Además, una línea de avales de hasta 500 mln eur con garantía parcial de CESCE, en el marco de la denominada “Operación Global” junto con el aumento de capital y las emisiones de bonos convertibles suscritas por SEPI y por el grupo de inversores vasco.

Valoración:

Noticia positiva puesto que finaliza al relevo accionarial en Talgo y se solventan las dudas financieras. A partir de este momento, quedamos a la espera de la presentación de un plan estratégico que otorgue luz sobre la ejecución de la cartera de pedidos.

Reiteramos nuestra recomendación y precio objetivo de En Revisión