Categoría: Bolsas Internacionales

Hermes: las ventas cumplen con un crecimiento de doble dígito (+12%) hasta los 5.504 M €, pero los márgenes ceden 157 p.b. hasta 70,6%

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hermes

Bankinter | Principales cifras comparadas con el consenso de Bloomberg: Ingresos 7.504 M€ (+12,0%) vs 7.463 M€ (+11,4%) esperado; Margen Bruto 5.298 M€ ( 70,6% sobre Ventas) vs 5.346M€ (71,6% sobre Ventas); EBIT 3.148 M€ (+6,8%) vs 3.176M€; BNA 2.368 M€ (+6,4%) vs 2.301 M€. En el 2T las ventas aumentan +13,3% a tipo de cambio constante vs +11,5% esperado (3.699M€ vs 3.662M€ esperado). Por geografías: Europa +20,5% vs +11,8% esperado; Francia +15,1% vs +12,7%, América +13,3% vs +11,3%; Asia […]

Vinci logra unas ventas de 18.050 M€ (+4% vs 2T23), impulsada por su división de concesiones (+7%)

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Vinci

Norbolsa | La compañía obtenía sólidos resultados en el segundo trimestre con unas ventas de 18.050M€ (+4% vs 2T23) y (+0,6% vs cons) impulsado por su división de concesiones (+2,7% vs cons) y con un crecimiento de 7% con respecto al año pasado mientras las ventas de su división de contratación quedaban ligeramente por debajo (-0,2% vs cons). El EBIT del primer semestre superaba las expectativas quedando un 4,4% por encima de lo esperado apoyado por un aumento de márgenes […]

Mercedes-Benz gana un 12% anual en el 2T24 hasta los 3.062 M € y empeora las guías del año para coches, su mayor segmento hasta un 10%11% vs 11%/12%

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Logo Grupo Mercedes-Benz

Bankinter | Resultados 2T24 en línea, pero con rebaja de guías. Impacto negativo. Principales cifras comparadas con el consenso de Bloomberg: entregas coches 496.712 (-4%), ingresos 36.743 M€ (-4%) vs. 37.215M€ estimado, EBIT 4.037 M€ (-19% a/a) vs. 3.990 M€ estimado, BNA 3.062 M€ (-12%) vs. 2.925 M€ estimados. Opinión del equipo de análisis: Cifras que quedan en línea con lo estimado a nivel grupo. En el segmento coches, el margen EBIT cae en términos interanuales, como se esperaba. Sin […]

Alphabet publica resultados mejores de lo esperado en Ventas y BNA pero las cifras de YouTube decepcionan

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Bankinter | Alphabet publica resultados mejores de lo esperado en Ventas y BNA. Sin embargo, las cifras de YouTube decepcionan y el valor cae en el mercado fuera de hora -2,1%. Principales cifras frente al consenso (Bloomberg): Ventas 84.742M$ (+14% a/a) vs 84.190M$ esperado, EBIT 27.425M$ (+32% a/a) vs 26.350M$ esperado y BNA 23.619M$ (+28% a/a) vs 22.957M$ esperado. Los ingresos por publicidad (Google adds) que son la principal fuente de ingresos de la compañía, baten también las expectativas: 64.616M$ […]

BNP Paribas obtiene mejores resultados de lo esperado (BN +21%) gracias a la banca de inversión, que compensa el margen de interés del negocio minorista francés

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Logo BNP Paribas

Norbolsa | BNP Paribas: mejores resultados de lo esperado gracias a la banca de inversión, que compensaba el margen de intereses del negocio minorista francés. Así, el beneficio neto crecía un +21% en el año, superando en un +17% lo esperado por el consenso, con los ingresos creciendo en un +8%, un +4% por encima de lo esperado, apoyándose en el crecimiento del +12% de la banca de inversión.

Sodexo anuncia la venta de Sofinsod por 918 M€ a Bellon: se pagará mediante un dividendo a cuenta de 6,24 eur, implica un descuento del 28%

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Morgan Stanley | Sodexo ha anunciado la venta de Sofinsod por €918 a Bellon, que se pagará mediante un dividendo a cuenta de €6.24 (7.6% yield) a finales de agosto. El importe de la venta implica un descuento del 28% vs el 25% asumido inicialmente por Jamie Rollo (analista). La ventaja de un div vs buyback es la inmediatez y un menor riesgo geopolítico. La simplificación de la estructura de capital fue uno de los motivos clave para la subida […]

Los resultados de LVMH defraudan (BNA 7.267 M€, -14,3%): mayor debilidad de ventas y presión en márgenes

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Bankinter | Los resultados 1S 2024 defraudan las expectativas: mayor debilidad de ventas y presión en márgenes. Principales cifras comparadas con el consenso de Bloomberg: Ingresos 41.240 M€ (-1,3%) vs 42.135 M€ (-0,2%) esperado; Margen Bruto 28.693 M€ (68,8% sobre ventas) vs 29.121 M€ (69,1%) esperado; EBIT Ordinario 10.653 M€ (-8,0%) vs 11.085M€ (-4,3%) esperado; BNA 7.267 M€ (-14,3%) vs 7.429 M€ (- 12,5%). El Cash Flow Operativo Libre asciende a 3.130 M€ vs 8.022 M€ y la Deuda Neta a 12.158 M€ […]

Wiz rechaza la oferta de adquisición de 23.000 M$ de Alphabet y continúa con sus planes de salida a bolsa

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Bankinter | Wiz rechaza la oferta de adquisición de 23.000 M$ de Alphabet. Wiz es una startup de ciberseguridad en la nube fundada en 2020 con la que Alphabet buscaba reforzar su segmento Google Cloud frente a sus principales competidores (Amazon Web Services y Microsoft Azure). Habría supuesto la segunda operación dentro de esta temática tras la compra hace dos años de Mandiant por 5.400M$. Tras rechazar esta oferta Wiz, continúa con sus planes de salida a bolsa.

Ryanair: la contracción de los precios del -10% anual en el 2T25 (vs +2,5% anterior) no será estructural, pero llevará tiempo volver a unos niveles de márgenes “normales»

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Aviones de Ryanair

Morgan Stanley | Nuestro analista Conor Dwyer asume una contracción de los precios del -10% anual en el 2T25 (vs +2,5% anterior), que le lleva a revisar sustancialmente a la baja su estimación de Net Income FY25/26/27 (1,1 Bn €/1,3 Bn € /2,3 €) y de márgenes (8,1%/8,7%/9,8%), cayendo por debajo de la mediana FY04-24 (13,5%) y únicamente habiendo sido más bajos durante la crisis financiera y durante el Covid. Lo importante es que Conor no cree que sea un […]

Boeing estima que la demanda de viajeros crecerá un +4,7% anual en los próximos 20 años, mientras la flota crecerá +3,2%

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Avión Boeing 737

Bankinter | La compañía estima que la demanda de viajeros crecerá un +4,7% anual en los próximos 20 años, mientras la flota crecerá +3,2%, según el informe Commercial Market Outlook. Estima una demanda de 43.975 aviones hasta 2043 para todos los fabricantes y que la flota se doble en 20 años. El 76% de los nuevos aviones serán de un pasillo y un 18% de fuselaje ancho; +3,5% en aviación regional y +2,2% en cargueros. Opinión del equipo de análisis: […]