Jaime Sicilia Martínez (Singular Bank) | Jornada de descensos en los principales índices mundiales. En la Eurozona, la primera lectura del índice PMI manufacturero ha mostrado un mayor deterioro, manteniéndose en terreno de contracción desde agosto de 2022. No obstante, los mercados siguen sostenidos por los mejores datos de los servicios en Europa y Japón, y en EEUU por la disminución de la preocupación por los bancos regionales, por la esperanza en un pronto acuerdo sobre el límite de la deuda y con los índices bursátiles acelerando tras los anuncios de inversiones en inteligencia artificial y semiconductores.

Además, hoy en EEUU el PMI compuesto de S&P Global de mayo ha ascendido a 54,5 puntos desde el 53,4 previo, donde cabe destacar que el de servicios sigue avanzando por encima de la zona de expansión, y el manufacturero, ha descendido desde 50,2 puntos en abril a la zona de contracción en mayo con 48,5 puntos.

En Reino Unido, el déficit fiscal de abril ha estado un 58% por encima de lo esperado, mostrando el peor dato desde marzo de 2021 (-24,7 billones de libras vs 15,6 estimado). A su vez, la deuda pública bruta ha subido a 2,6 trillones (1,4% mensual y 7,8% interanual).

En la región Asia-Pacífico, los índices han tenido un comportamiento negativo en general. Los principales índices de China, el Shanghai Composite y el Hang Seng hongkonés han caído en torno a 1,5%. En Japón, el Nikkei 225 ha caído un 0,4% a pesar de que los PMIs hayan subido en mayo y se encuentren en zona de expansión. El de manufacturas se sitúa en máximos desde agosto de 2022 con 50,8 puntos frente a 49,5 en abril, y el de servicios ha subido a 56,3 vs 55,4. Por otro lado, el Kospi surcoreano ha permanecido en el terreno positivo con un 0,4%, impulsado por las empresas de la cadena de suministro de baterías que han continuado el repunte de ayer de Tesla por sus nuevos planes de marketing.

En este contexto, el Eurostoxx 50 ha caído un 1,0% lastrado por las empresas de lujo tras el mal dato del PMI manufacturero y el IBEX 35 no consigue superar la barrera de 9.300 puntos. Por su parte, los índices estadounidenses registran retrocesos de alrededor de un 0,2%. Ayer el banco regional PacWest subió 8% tras vender una cartera de préstamos inmobiliarios a Kennedy Wilson por 2600 millones de USD. También destacó la multa de 1300 millones de USD de la Comisión Europea a Meta por la transferencia de datos personales de usuarios europeos, y la prohibición a la compañía norteamericana Micron de vender chips a China por suponer un riesgo para la ciberseguridad.

Renta fija

Nueva sesión de ligeros aumentos generalizados en las Tires de los bonos soberanos, mientras no se anuncia el acuerdo definitivo sobre el techo de la deuda de EEUU. Así, el rendimiento del bono soberano a 2 años se sitúa en máximos desde principios de mayo, en 4,39%. No obstante, la probabilidad otorgada por el mercado de una subida de tipos de 25 pb en alguna de las próximas tres reuniones de la Fed sigue siendo considerablemente inferior al 50% y la de un recorte de tipos antes de noviembre es superior al 50%.

En la Eurozona, la TIR del bono de referencia, el Bund (bono a 10 años de Alemania) se sitúa en máximos de un mes, con un ascenso de 1 pb hasta un 2,47%, la referencia española sube 1 pb a 3,51% y el Treasury sube 2 pb hasta 3,74%. 

Materias primas y divisas

Jornada de ascensos en los precios del petróleo marcados por una oferta más ajustada y por la advertencia del Ministro de Energía de Arabia Saudita, el príncipe Abdulaziz bin Salman, del riesgo que corren los inversores bajistas en petróleo, al igual que hizo el mes pasado cuando se anunciaron recortes en la producción de la OPEP+, a poco más de una semana de la reunión de esta alianza. Por otro lado, persiste la amenaza de que nuevas subidas de tipos para frenar las tensiones inflacionistas provoquen una ralentización de la actividad económica y, por tanto, de la demanda de petróleo.