Morgan Stanley | El equipo de research de semis europeo hace previews de resultados para ASMI (25 Jul) y BESI (27 Jul), después de haber escuchado a TSMC y ASML ofrecer una visión no tan positiva de 2H23, afectada en parte por entorno de deceleración en China.

ASMI habló en su última presentación de resultados de un uptick de pedidos en 4Q23, que el consenso espera que siga estando ahí (visible Alpha vio el mínimo en 2Q23), pero que Lee Simpson piensa que podría ser demasiado optimista, aunque mantiene que el guidance es suficientemente amplio como par que lo mantengan. Lee espera Revenues 2Q23 €675m, 49.5% gross margin y un dato de order intake de 500m€ por debajo de 531€ del consenso de visible Alpha.

Nigel Van Putten espera que BESI reporte resultados en línea con el guidance y que su visión para final de año esté en línea con lo reportado en su último CMD. Nigel estima unas cifras de €163m en revenues en línea con guidance (crecimiento de 15-25%), margen bruto 63.0% vs. 62-64% guidance. BESI no da guidance sobre pedidos, pero Nigel estima €150m.

BESI, OVERWEIGHT, 125 EUR

ASMI, EQUALWEIGHT, 320 EUR