Paloma Osoborne (Intermoney) | Ayer, los mercados financieros experimentaron una caída debido a los débiles datos de crecimiento económico de China, lo que generó preocupaciones sobre la economía china y el panorama global. Esto fue inferior a las expectativas, ya que se esperaba un crecimiento del 7,1%. El petróleo también bajó y se espera que el BCE aumente las tasas de interés. Un reciente ataque a la ciudad de Odesa en Ucrania está generando preocupaciones sobre la intensificación de la agresión por parte de Rusia en la guerra en curso. Esto está teniendo un impacto en los futuros de granos del CBOT (Chicago Board of Trade), ya que se teme que los puertos ucranianos sean minados para evitar un posible ataque ruso desde el mar o para limitar el comercio en los tres puertos abiertos. Esta situación está impulsando el comercio en los mercados de exportación de granos.
Hoy Klaas Knot, un miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), ha sugerido que es incierto si habrá más aumentos en las tasas de interés más allá de la próxima reunión. Esto indica que los funcionarios podrían detener temporalmente su campaña de incrementos en las tasas de interés. Knot, quien generalmente ha sido partidario de una postura más dura, afirmó que el aumento de las tasas en julio es necesario, pero no se puede asegurar que haya más incrementos después de eso. Por ello, el Schatz, que ayer cerró con una rentabilidad en torno al 3.18%, hoy ha caído al 3.0347%.
Los operadores están apostando por una tasa máxima del BCE del 4,01% para finales de año, lo cual no ha cambiado desde el viernes, pero han reducido en 2 puntos básicos los precios para un año. Esto sugiere que hay una expectativa de una política monetaria más flexible en el futuro. Al mismo tiempo, los títulos de deuda están mostrando un aumento en su rendimiento a medida que los operadores reducen sus apuestas de un ajuste por parte del Banco de Inglaterra.
En EE. UU. hoy han salido los datos de la producción industrial y a la utilización de la capacidad en un determinado período. Las expectativas previas para la producción industrial eran de un crecimiento del 0.0%, pero el dato real mostró una caída del 0.5%. En cuanto a la utilización de la capacidad, se esperaba un nivel del 79.5%, pero el resultado fue de 78.9%. Estos resultados indican un desempeño por debajo de las expectativas en ambos indicadores. La caída en la producción industrial puede ser un reflejo de una disminución en la actividad económica o en la demanda de bienes y servicios. Por otro lado, la menor utilización de la capacidad sugiere que las empresas están operando por debajo de su capacidad máxima.
Por otro lado, el ritmo al que los precios están aumentando en Canadá ha sido ligeramente más bajo de lo esperado. La tasa de inflación se desaceleró a un 2,8% interanual, en comparación con la estimación previa del 3%. También, la inflación de precios de comestibles en el Reino Unido cae a la tasa más rápida desde que alcanzó su punto máximo a principios de este año, en una señal de que la prolongada crisis del costo de la vida en Gran Bretaña finalmente podría estar disminuyendo. Los fabricantes de alimentos y bebidas reducen precios por primera vez desde 2020.
A su vez, es importante comentar que por primera vez desde el Brexit, más de la mitad de los británicos votarían a favor de volver a unirse a la Unión Europea, según una encuesta de YouGov. Alrededor del 51% de los encuestados indicaron que votarían para que el Reino Unido se convierta nuevamente en miembro de la UE, mientras que el 32% preferiría quedarse fuera.
Estos hallazgos reflejan una creciente desilusión entre los votantes británicos con respecto al Brexit, que ha sido objeto de debates divisivos en el Parlamento durante años antes de la salida formal del Reino Unido del bloque.
En cuanto a los mercados financieros, los futuros del S&P caen debido a una venta masiva de acciones en Hong Kong, lo que afecta el sentimiento de riesgo en Asia. El índice Hang Seng cae hasta un 2,2%, con los sectores tecnológico y de bienes raíces liderando la retirada. Las acciones en la China continental también se ven afectadas. En Japón, las acciones se mantienen ligeramente en verde después de reducir la mayoría de las ganancias iniciales. Los futuros del Nasdaq también muestran debilidad, mientras que el dólar se debilita frente a las principales divisas. El yen se encuentra alrededor de los 138,60 yenes por dólar. El dólar australiano, por otro lado, se fortalece un 0,2% tras las actas del Banco de la Reserva de Australia (RBA). El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años baja ligeramente a alrededor del 3,80%, y los futuros de los bonos del gobierno japonés tienen una reapertura moderada.
Por último, Visco, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo, indica que la inflación podría caer más rápido de lo previsto. Aunque el BCE proyecta una desaceleración de la inflación al 2% para fines de 2025, Visco sugiere que este objetivo podría alcanzarse antes de lo esperado.
