Después de los buenos resultados, BPA de Bankinter +4-6% y P. O. de 7,30 a 7,70 eur/acc con recomendación Equalweight

Consenso
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Morgan Stanley | Revisamos al alza nuestras estimaciones BPA de Bankinter (BKT) entre 4-6% tras los buenos resultados del jueves, lo que se traduce en una subida de nuestro Precio Objetivo a 7,70 euros/acción.

  • El NII subió un 16%QoQ, una batida del 9% vs lo esperado por el consenso.
  • Ahora esperamos que el NII crezca un 15% en 2022 y un +25% en 2023 (un 13% por encima de lo esperado por el consenso)
  • Nuestro nuevo PT implica un upside del 24% desde niveles actuales, pero mantenemos el EW porque vemos más upside en otros valores.
  • Bankinter cotiza a 1.1x TBV para un ROTE del 13% 2023.

Bankinter, Equalweight, Precio Objetivo 7,30 a 7,70 euros/acción.