Bankinter gana 258 M € en el 3T24 (-2% anual), con los márgenes cayendo y las comisiones subiendo hasta los 179 M€ (+15% anual)

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Norbolsa | El banco ha reportado un beneficio neto del tercer trimestre en 258 M€, lo que supone una caída interanual del -3%, pero con los ingresos -1% vs lo esperado en 568 M€ (-2% vs 2T24), con el margen de clientes cayendo y los volúmenes planos. El Margen de clientes se contrae hasta 2,86% (vs 3,03% en 3T23), recogiendo la menor rentabilidad de la cartera de crédito. Por su parte el margen de intermediación, se sitúa en el trimestre […]

Bancos españoles: el NII podría caer un -0.9% por la estacionalidad, mientras que el crecimiento en depósitos compensará los menores tipos

Morgan Stanley | Esta semana publica el 23% del market cap del SXXP, y entre los más destacados, publica Iberdrola (IBE). Rob Pulleyn (analista) espera que bata expectativas y que reiteren el guidance de crecimiento de EPS de doble dígito YoY.  En concreto, Rob espera que publique un EBITDA 3Q24 de €3.5bn y un Bº Neto de €1.1bn.  Igualmente, esta semana comienzan a publicar los bancos españoles, con Bankinter el jueves. A nivel sectorial, Álvaro Serrano (analista) espera que el NII caiga un -0.9% QoQ […]

El margen de intereses seguirá siendo el protagonista en los resultados 3T24 de la banca: Bankinter y BBVA, en el foco

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Renta 4 | La corrección en el año del Euribor a 12 meses (-75 pb en 2024 y -91 pb vs 3T23) comenzará a notarse en el margen de clientes, en un trimestre donde debería estrecharse. Esto supondrá un impacto negativo en el margen de intereses, cuya intensidad dependerá entre otras cosas de la evolución de los volúmenes de crédito. Estimamos una caída trimestral del -2,5% de media del margen de intereses del negocio España en las entidades en cobertura (-1,7% con negocio internacional). Una […]

Una reducción de la estimación de Euribor provoca la rebaja de estimaciones de beneficios en los bancos españoles: solo Caixabank mantiene el Overweight

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Morgan Stanley | Alvaro Serrano espera que el NII de los bancos españoles caiga un 0.9% QoQ de media debido a la estacionalidad, mientras que el crecimiento en depósitos compensará en el corto plazo unos menores tipos. Cree que los guidance de 2024 se mantendrán. De cara a los números de 2025/26 y tras la bajada de recomendación del sector de esta semana, Alvaro reduce la estimación de Euribor de 2.5% a 2.25% de media para 2025 y de 2% a […]

El sólido perfil crediticio de Bankinter sigue respaldado por sus buenos datos de beneficio neto y un coste del riesgo moderado

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Santander Corporate & Investment | Bankinter (A2 e, A- e) arrancó el jueves la temporada de publicación de resultados del 2T24 en el sur de Europa. El banco registró un beneficio neto trimestral de más de EUR 272mn en el 2T24, frente a EUR 201mn en el 1T24 y EUR 233mn en el 2T23. El banco superó el consenso de Bloomberg en la partida de beneficio neto (EUR 262,8mn), pero también en la mayoría de los demás indicadores de rentabilidad, incluido el […]

Bankinter obtiene un beneficio de 273 M€ (+183%) en el 2T24, aunque las provisiones de crédito crecen un +10% y llevan al coste de riesgo en 1S24 a 40 p.b.

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Renta 4 | Los resultados del 2T24 se han situado en línea con las nuestras estimaciones en margen de intereses, han superado en un 1% en margen bruto apoyado por unas comisiones netas un 5% por encima de R4e. Por otro lado, las mayores provisiones llevan al beneficio neto a situarse un 2% por debajo de R4e. En comparativa por el consenso, las cifras también han estado bastante alineadas, incluido el beneficio neto (+1% vs consenso). De los resultados destacamos: […]

Bankinter absorberá al banco EVO para mejorar eficiencia y rentabilidad; se prevé que la operación se realice el 1S25

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Alphavalue/ Divacons | El consejo de administración del banco acordó distribuir entre sus accionistas el propio 26 de junio un dividendo a cuenta de 0,09 euros por acción, según notificó ayer el banco a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Por otro lado, el consejo de administración también tomó la decisión de integrar EVO Banco en la estructura de Bankinter, con el propósito de “aprovechar al máximo las sinergias entre ambas entidades y potenciar así la transformación digital […]

Bankinter abrirá una sucursal en Irlanda para empezar a operar en el país con su propia marca

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Link Securities | El banco ha iniciado los procedimientos para establecer una sucursal en Irlanda con el objetivo de empezar a operar en el país con su propia marca y para extender su operativa a otros productos, como la captación de depósitos, según Expansión. El objetivo es lanzar un banco digital orientado al consumo aprovechando la actual estructura de Avant Money para seguir diversificando sus fuentes de ingresos. BKT viene operando en Irlanda desde 2019, cuando se hizo con Avantcard, […]

Bankinter: 1T24 – Ligera mejora frente al consenso, la dinámica del NII es favorable

Jefferies | En el primer trimestre de 2004, el beneficio neto aumentó un 4% frente al consenso, impulsado por la mejora de los ingresos y los costes, sólo compensada por un pequeño fallo en las pérdidas por deterioro. La impresión confirma que las tendencias del NII siguen siendo positivas (+1% intertrimestral), a pesar del crecimiento plano, y que la dinámica de los márgenes resulta favorable (el coste de los depósitos sólo subió 3 puntos básicos intertrimestrales, probablemente en máximos). Los […]

El beneficio neto atribuido de Bankinter en el 1T24 alcanza los 201 M€, un 9% más que en el mismo trimestre del año anterior

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Renta4 | Los resultados del banco en el 1T24 se han situado en línea con las estimaciones en margen deintereses (+11% i.a. vs +11% i.a. R4e y consenso). Por su parte el margen bruto crece +7% i.a. (vs +4% i.a. R4e y +6% i.a. consenso) apoyado por unas comisiones netas que han superado las previsiones. Buena evolución de los gastos de explotación y las provisiones, que llevan al beneficio neto a superar las estimaciones en un 14% R4e y +5% […]