Banc Sabadell | Según prensa, el retraso en la aprobación de Risvan (Risperidona ISM en Estados Unidos) de Laboratorios Rovi (ROVI) anunciado en julio 2023 permitirá a Karuna Therapeutics lanzar KarXT (un producto indicado para la esquizofrenia) en Estados Unidos a lo largo del 2S24, lo que supondría llegar al mercado casi al mismo tiempo que el producto de ROVI. Recordamos que el cierre del proceso de aprobación de Risvan por parte de la FDA se espera en febrero 2024. Según el mismo artículo KarXT podría ingresar en 5 años unas ventas de alrededor de 2.630 millones de euros (cuota mercado del 31%).

Valoración:

Noticia sin impacto. El lanzamiento de KarXT en 2S24 ya era conocido (fue anunciado por Karuna en marzo 2023) y en todo caso, no se trata de un inyectable de larga duración (ILD) como Risvan. Por otro lado, nuestra valoración de Risvan (~8% P.O.) ya recoge un escenario competitivo conservador en Estados Unidos en el que ROVI alcanzaría una cuota de mercado alrededor del ~5% a pesar de contar con características superiores frente a competidores.