Applus+ firma con Caixabank una línea de crédito sostenible por 100 M € para reducir las emisiones de CO2 del grupo un 17% hasta 2023

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Renta 4 | De acuerdo con información remitida por la compañía, Applus+ ha cerrado su primera financiación ligada a criterios de sostenibilidad de reducción de emisiones de CO2. El objetivo es reducir las emisiones de CO2 del grupo un 17% hasta 2023 (se medirá anualmente).

La línea de crédito asciende hasta 100 millones de euros a 2 años, con opción de extensión por un año adicional. Las condiciones del crédito concedido por CaixaBank podrían mejorar si se cumplen los objetivos de reducción de emisiones de CO2 establecidos para cada año.

Esta operación se centra en refinanciar una línea de crédito próxima a su vencimiento para convertirla en la primera operación de financiación sostenible del Grupo Applus+.

Valoración:

Noticia que no esperamos tenga impacto en la cotización de Applus+. Si bien no ha trascendido el tipo del crédito, a través de esta operación la compañía alarga ligeramente el vencimiento medio de su deuda toda vez que continúa mostrando un claro compromiso por cumplir con criterios ESG. En este sentido Applus+ cuenta con una calificación “AA” superior a la media de MSCI ESG Ratings; una calificación “B”, también superior a la media, de CDP; y la inclusión de Applus+ en el FTSE4Good Index Series del Ibex.

Recordemos que a cierre del ejercicio 2020, Applus+ contaba con una deuda bruta total de 719,4 millones de euros (el importe de la nueva línea de crédito asciende un 14% sobre el total de deuda del grupo) manteniendo una ratio DFN/EBITDA de 2,4x.

Reiteramos nuestra recomendación de SOBREPONDERAR y P.O. 10,70 eur/acc.