Intermoney | La cadena de supermercados, DIA (DIA), completó este miércoles su ampliación de capital de 1.028 Mn€. Tras finalizar el periodo de suscripción preferente y el periodo de adjudicación adicional, DIA comunicó, tras el cierre del mercado, que se han suscrito la totalidad de las 12.927.555.100 nuevas acciones ofrecidas en el Segundo Tramo de la ampliación de capital, por un importe efectivo total de 258,55 Mn€. Como ha habido sobredemanda (1,67 veces la oferta), no se abrirá el periodo de adjudicación discrecional previsto.
Del total de acciones de este Segundo Tramo, en el periodo de suscripción preferente los minoritarios han suscrito el 86%: 11.117.483.000 acciones por un importe total de 222,35 Mn€. Para el periodo de adjudicación adicional había disponibles 1.810.072.100 nuevas acciones, con una demanda de 10.530.605.573 (entre las que se incluyen los más de 9.600 millones de acciones que Fridman estaba dispuesto a invertir), lo que supone 5,82x la oferta, por lo que se ha procedido a hacer un prorrateo: Letterone ha sumado 1.662 millones de acciones adicionales (con un valor nominal de 0,02 euros por acción suponen una inversión de 33,2 Mn€) y los otros 148 millones de acciones (3,0 Mn€) fueron para nuevos inversores.
El Primer Tramo de la ampliación, por importe de 769,2 Mn€, estaba dirigido exclusivamente a Letterone, mediante el canje de deuda por equity. Junto a las acciones que ya tenía y a las recibidas en los dos tramos de la ampliación, Letterone aumenta su participación desde el 74,8% al 77,7% del capital.
Opinión del equipo de análisis de Intermoney:
La ampliación de capital ha supuesto la emisión de un total de 51.400 millones de acciones, multiplicando casi por 9 el número de acciones de la compañía. Dicha ampliación se incluía dentro del acuerdo de refinanciación acordado en abril, que valoramos positivamente por diversos motivos: i) quita de deuda por valor de 769,2 Mn€ (excl. IFRS16 la DN se situaría 248 Mn€); ii) se inyecta liquidez adicional por hasta 309Mn€; iii) se alargan vencimientos; y iv) hay un tramo de ampliación de capital para los minoritarios.
Todo ello va a permitir una estructura de capital estable a l/p que se reduzca significativamente el riesgo de refinanciación, la carga de intereses y dará mayor liquidez para asegurar la puesta en marcha del plan estratégico de la compañía.
