Banco Sabadell | Según prensa, Castlelake (70% Aedas) está buscando inversores a los que vender su participación. El proceso aún se encuentra en un estado preliminar y no se descarta ninguna opción. No nos sorprendería que Castlelake saliese de AEDAS toda vez que lleva 10 años invertido en el proyecto, un periodo superior a lo normal en el capital riesgo, y dado que el comportamiento de la acción ha sido muy positivo en los últimos 2 años (+100% incluyendo dividendos, +48% relativo al IBEX; +8% desde la OPV de 2017). Como Castlelake controla el 70% de AEDAS la venta implicaría una OPA. La acción cotiza a PER’24 de 12x, rentabilidad por dividendo de >8% y a un descuento sobre NAV del -24%. Nuestro P.O. es de 25,84 euros (potencial +4%).