Bankinter | Tras aprobar el fármaco en diciembre de 2020 para tratar la queratosis actínica, extiende su indicación para manifestaciones más extensas (de hasta 100 cm2 vs, el tratamiento originalmente aprobado de 25 cm2) de esta enfermedad. La nueva aprobación ha sido respaldada por un estudio clínico abierto de seguridad en fase III con más de 100 pacientes en EE.UU. La queratosis actínica es la enfermedad dermatológica precancerosa más común, el segundo diagnóstico más frecuente realizado por dermatólogos en Estados […]

Link Securities | La compañía comunicó a la CNMV que el pasado 3 de junio de 2024 finalizó el periodo denegociación de los derechos de asignación gratuita correspondientes al aumento de capital liberado a través del cual Almirall ha instrumentado su sistema de dividendo flexible, y pone en su conocimiento que: • Los titulares del 91,47% de los derechos de asignación gratuita han optado por recibir nuevas acciones. Por tanto, el número definitivo de acciones ordinarias de 0,12 euros de […]

Bankinter | Resultados 1T 2024 mejores de lo esperado. Las principales magnitudes del 1T 2024 son: ventas 247,4M€ (+6,6% a/a, consenso 241,2M€), margen bruto 63,5% (-1,9 p.p.), EBITDA 52,5M€ (+1,4%, consenso 48,0M€), EBIT 18,5M€ (-8,9%), BNA 7,4M€ (-3,9%, consenso 5,2M€), BNA normalizado 7,5M€ (-2,6%), cash flow libre -64,8M€ (vs. -42,7M€ en 1T 2023), Deuda financiera neta 98,4M€ (+69,7% en 2024), DFN/EBITDA 0,6x. Reitera las guías 2024: crecimiento de ventas de un dígito alto y EBITDA 175/190M€ (+4,8%). Opinión del equipo de análisis de Bankinter: Nuestra […]

Renta 4 | Almirall (ALM) ha alcanzado un acuerdo con Eloxx Pharmaceuticals para el desarrollo y la comercialización a nivel mundial de la molécula ZKN-013 dirigida al tratamiento de enfermedades raras de la piel. Almirall ha realizado un pago inicial del 2,74 millones de euros y podría realizar pagos totales de hasta 430 millones de euros vinculados a hitos regulatorios y de ventas. La molécula, que se está desarrollando para el tratamiento de la epidermósis bullosa juntural y la poliposis […]

Bankinter | Almirall obtiene los derechos globales para desarrollar y comercializar ZKN-013, un candidato a fármaco para tratar enfermedades dermatológicas, como la epidermólisis bullosa distrófica recesiva y la epidermólisis bullosa juntura, que se espera entre próximamente en fase I de desarrollo. Eloxx recibirá un pago inicial de 3M$ más pagos adicionales a lo largo de las posibles fases de desarrollo, incluyendo hitos regulatorios y de ventas de hasta 470M$, así como royalties escalonados en función de las posibles ventas. Opinión […]

Bankinter | Ayer publicamos un informe rebajando nuestra recomendación a Vender desde Neutral. Nuevo Precio Objetivo 9,00€/acc. (ant. 9,30€/acc.). Valoramos negativamente los resultados 4T23 (+4,8%). Únicamente crecen las ventas del negocio Derma en Europa, las demás categorías retroceden, los márgenes sufren la presión del aumento de los costes y del gasto en I+D que se mantendrá a niveles similares en 2024. Las guías 2024 son inferiores a nuestras estimaciones, que ajustamos a la baja, a pesar de que este será […]

Morgan Stanley | Nuestro analista Thibault Boutherin espera que el valor se mantenga estable o caiga ligeramente post-resultados tras la bajada de guidance para el FY24, pero reitera que todos los drivers a medio plazo siguen intactos. Almirall publicó un EBITDA un 3-4% por debajo de consenso y dio guidance de ventas para el primer semestre de 2024 un 2% por debajo de consenso y de EBITDA un 4% por debajo de consenso. No obstante, Thibault espera que los inversores […]

Renta 4 | Almirall (ALM) adquiere la licencia del anticuerpo IL-21 de Novo Nordisk como tratamiento dermatológico. Almirall ha firmado un acuerdo de licencia exclusiva con Novo Nordisk sobre los derechos del anticuerpo monoclonal NN-8828, que bloquea la citoquina IL-21. Según los términos del acuerdo, Almirall obtiene los derechos mundiales para desarrollar y comercializar este anticuerpo monoclonal en determinadas indicaciones, incluidas las enfermedades dermatológicas inflamatorias inmunomediadas. Así Almirall asumirá el desarrollo global del activo para abordar enfermedades dermatológicas clave y la […]

Bankinter | Es una alianza multidiana para investigar y desarrollar nuevas terapias basadas en ARNm para enfermedades graves de la piel, incluido el cáncer de piel no melanoma. Además de los pagos iniciales y por acceso a la tecnología, no cuantificados, etherna puede recibir 300M€ en base a hitos de desarrollo y comerciales, así como por el pago de royalties. Opinión del equipo de análisis de Bankinter Noticia positiva, la colaboración junta los principios activos de Etherna con la capacidad de Almirall […]

Banco Sabadell | Según prensa, Norbel Inversiones (instrumental de la familia López-Belmonte a través de la cual controlan un ~55% de ROVI) habría aumentado su participación en Almirall hasta el 5,068% desde el 3,035% anterior, según ha publicado El Economista. La entrada de los López-Belmonte en el capital de la firma catalana con el 3,03% del accionariado se produjo el pasado cinco de octubre. Valoración: Noticia positiva de impacto limitado. Otros accionistas relevantes son Familia Gallardo 60,1% y Wellington 4,97%.