Almirall alcanza un acuerdo de licencia de la molécula ZKN-013 para patologías raras de la piel por un pago inicial de 2,74 M€

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Renta 4 | Almirall (ALM) ha alcanzado un acuerdo con Eloxx Pharmaceuticals para el desarrollo y la comercialización a nivel mundial de la molécula ZKN-013 dirigida al tratamiento de enfermedades raras de la piel. Almirall ha realizado un pago inicial del 2,74 millones de euros y podría realizar pagos totales de hasta 430 millones de euros vinculados a hitos regulatorios y de ventas. La molécula, que se está desarrollando para el tratamiento de la epidermósis bullosa juntural y la poliposis […]

Almirall adquiere la licencia de un fármaco dermatológico en fase temprana de desarrollo a Eloxx Pharmaceuticals

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Bankinter | Almirall obtiene los derechos globales para desarrollar y comercializar ZKN-013, un candidato a fármaco para tratar enfermedades dermatológicas, como la epidermólisis bullosa distrófica recesiva y la epidermólisis bullosa juntura, que se espera entre próximamente en fase I de desarrollo. Eloxx recibirá un pago inicial de 3M$ más pagos adicionales a lo largo de las posibles fases de desarrollo, incluyendo hitos regulatorios y de ventas de hasta 470M$, así como royalties escalonados en función de las posibles ventas. Opinión […]

Almirall: con guías 2024 inferiores a estimaciones, se rebaja recomendación a Vender desde Neutral y P.O. a 9 €/acción desde 9,30€/acción

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Bankinter | Ayer publicamos un informe rebajando nuestra recomendación a Vender desde Neutral. Nuevo Precio Objetivo 9,00€/acc. (ant. 9,30€/acc.). Valoramos negativamente los resultados 4T23 (+4,8%). Únicamente crecen las ventas del negocio Derma en Europa, las demás categorías retroceden, los márgenes sufren la presión del aumento de los costes y del gasto en I+D que se mantendrá a niveles similares en 2024. Las guías 2024 son inferiores a nuestras estimaciones, que ajustamos a la baja, a pesar de que este será […]

Almirall: los inversores se centrarán en el pipeline de lebrikizumab, cuyas ventas podrían alcanzar máximos de 450 M€

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Morgan Stanley | Nuestro analista Thibault Boutherin espera que el valor se mantenga estable o caiga ligeramente post-resultados tras la bajada de guidance para el FY24, pero reitera que todos los drivers a medio plazo siguen intactos. Almirall publicó un EBITDA un 3-4% por debajo de consenso y dio guidance de ventas para el primer semestre de 2024 un 2% por debajo de consenso y de EBITDA un 4% por debajo de consenso. No obstante, Thibault espera que los inversores […]

Almirall adquiere la licencia del anticuerpo IL-21 de Novo Nordisk

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Renta 4 | Almirall (ALM) adquiere la licencia del anticuerpo IL-21 de Novo Nordisk como tratamiento dermatológico. Almirall ha firmado un acuerdo de licencia exclusiva con Novo Nordisk sobre los derechos del anticuerpo monoclonal NN-8828, que bloquea la citoquina IL-21. Según los términos del acuerdo, Almirall obtiene los derechos mundiales para desarrollar y comercializar este anticuerpo monoclonal en determinadas indicaciones, incluidas las enfermedades dermatológicas inflamatorias inmunomediadas. Así Almirall asumirá el desarrollo global del activo para abordar enfermedades dermatológicas clave y la […]

Almirall firma una alianza con Etherna para desarrollar terapias de dermatología basadas en la tecnología ARNm

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Bankinter | Es una alianza multidiana para investigar y desarrollar nuevas terapias basadas en ARNm para enfermedades graves de la piel, incluido el cáncer de piel no melanoma. Además de los pagos iniciales y por acceso a la tecnología, no cuantificados, etherna puede recibir 300M€ en base a hitos de desarrollo y comerciales, así como por el pago de royalties. Opinión del equipo de análisis de Bankinter Noticia positiva, la colaboración junta los principios activos de Etherna con la capacidad de Almirall […]

Cambios en el accionariado de Almirall: los dueños de Rovi elevan su participación a 5,068% desde el 3,035% anterior

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Banco Sabadell | Según prensa, Norbel Inversiones (instrumental de la familia López-Belmonte a través de la cual controlan un ~55% de ROVI) habría aumentado su participación en Almirall hasta el 5,068% desde el 3,035% anterior, según ha publicado El Economista. La entrada de los López-Belmonte en el capital de la firma catalana con el 3,03% del accionariado se produjo el pasado cinco de octubre. Valoración: Noticia positiva de impacto limitado. Otros accionistas relevantes son Familia Gallardo 60,1% y Wellington 4,97%.

La Comisión Europea aprueba el medicamento Lebrikizumab de Almirall para tratar la dermatitis atópica

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Banco Sabadell | Almirall anunció la semana passada que la Comisión Europea ha aprobado Ebglyss (Lebrikizumab), su anticuerpo monoclonal para el tratamiento de la dermatitis atópica de moderada a grave en pacientes de al menos 12 años. Alemania será el primer país en el que se lance el producto y a lo largo de 2024 se iniciará la comercialización en otros países europeos. Valoración: Noticia positiva de impacto limitado. La aprobación de la Comisión Europea era totalmente esperada tras la […]

Almirall se revaloriza tras los buenos resultados 3T23 y aumentar el guidance: Equalweight, P. O. 11,40 euros/acción

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Morgan Stanley | Thibault Botherin prevé un ligero repunte en las acciones como consecuencia de los resultados del 3Q23, tras batir en EBIT/EBITDA, y dar un guidance de ventas en el extremo superior del rango. Entrando en los resultados, las ventas del 3Q23 salieron en línea con el consenso siendo Ilumetri el principal driver. Por otro lado, Almirall (ALM) superó las expectativas de EBIT/EBITDA en un 12/13% (4 millones de EUR) debido a un OPEX inferior al esperado. Finalmente, se […]

S&P revisa al alza el rating de largo plazo de Almirall desde BB- hasta BB gracias a su ampliación de capital de 200 M€

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Banco Sabadell | Según prensa, la agencia Standard&Poors habría revisado al alza el rating de largo plazo de ALM desde BB- hasta BB manteniendo la perspectiva estable. Valoración: Noticia positiva de impacto limitado. La noticia no sorprende teniendo en cuenta la mejora de su posición financiera derivada de la ampliación de capital de 200 millones de euros realizada en junio de 2023.