Morgan Stanley | La correlación del Equity USA con la tir del UST 2Y lleva un tiempo en territorio claramente positivo (good is good), sin embargo, en los últimos tres meses la correlación del Equity USA con la TIR del UST 30Y se ha vuelto negativa. 

La última vez que el gap entre la correlación del Equity USA con el 2Y vs la correlación con el 30Y era tan grande fue en noviembre de 1978, en plena crisis del USD. En esa ocasión el USD se devaluó más del -20% en un periodo de 18M.