Nicolás López (Singular Bank) | Los principales índices europeos han cerrado con pérdidas moderadas. El bloqueo de las conversaciones entre Irán y EEUU ha devuelto los precios del petróleo a los máximos registrado al inicio del conflicto prolongando la corrección de las bolsas europeas de los últimos días. Los descensos en Europa han sido moderados gracias a las subidas en energía y utilities, dos sectores que pueden beneficiarse de un aumento del precio de la energía, y del sector financiero, un sector relativamente defensivo frente a la inflación. El sector tecnológico ha registrado los mayores descensos tras anunciarse que OpenAI no ha alcanzado sus objetivos internos de usuarios e ingresos en el trimestre.

Entre los resultados publicados, Novartis ha registrado unos ingresos y beneficios un 5% por debajo de lo esperado por impacto de genéricos. Pese a ello, ha recuperado las pérdidas iniciales del 4% para cerrar plano al mantener sus guías para el conjunto del año.  Barclays también ha recuperado las pérdidas iniciales del 4% por unos resultados que han sido sólidos en banca de inversión, pero con menor beneficio del esperado por provisiones extraordinarias

Al cierre, ha destacado el repunte del IBEX 35 de un 0,5% gracias al buen comportamiento de bancos y utilities.  Por su parte, el Euro Stoxx 50 ha cedido un 0,4%.

La noticia de que OpenAI no ha alcanzado sus objetivos de ingresos ha provocado tomas de beneficios en el sector de semiconductores, con el índice sectorial cediendo más de un 4% ante el riesgo de moderación del gasto en infraestructuras. En ese sentido, los mensajes de los hyperscalers mañana sobre sus planes de inversión serán clave para un mercado que ha vuelto a apoyarse en el relato del super-ciclo de inversiones en infraestructuras de IA.

Al cierre de la sesión europea, el S&P 500 cede un 0,7% y el Nasdaq Composite un 1,4%.

Repunte moderado de las curvas soberanas por la subida de los precios del petróleo a nuevos máximos. La curva de la Eurozona se está acercando de nuevo a los máximos que alcanzó a finales de marzo reflejando los riesgos crecientes del bloqueo de Ormuz, que podría llegar a provocar problemas de suministro si se prolonga algunas semanas.

La TIR del bono alemán a 10 años ha repuntado 3 pb al 3,06% y la del Bono de EEUU a 10 años 2 pb al 4,36%.

El barril de Brent de entrega en junio ha repuntado un 3,0% 111,5 $/barril. Durante la sesión ha marcado un nuevo máximo desde el inicio del conflicto en 112,70, aunque ha cerrado ligurmente por debajo del máximo anterior.

El dólar se ha apreciado ligeramente ejerciendo de activo refugio, con el EUR/USD cotizando cerca de la cota de 1,17.