Bankinter | Reitera su plan para invertir 80.000 millones de dólares en IA, durante este año fiscal (que finaliza en junio) aunque “podría acelerar o ajustarestratégicamente su infraestructura en algunas áreas.” 

Opinión del equipo de análisis de Bankinter:

Los comentarios de Microsoft se produjeron tras dos informes de analistas que sugerían que Microsoft había cancelado algunos alquileres de centros de datos. El informe del lunes señalaba, según Bloomberg, que el gasto de estaba siendo sustituido por otros competidores como Oracle. Estos comentarios elevaron el temor a una reducción de las expectativas de crecimiento de la demanda energética y de inversión pesaron sobre las compañías vinculadas al sector: Constellation Energy (-5,9%); Vistra (-5,1%) y en Europa, Schneider Electric (-6,9%) o Siemens Energy (-4,1%) en la sesión.

Mantenemos la recomendación de Vender en Siemens Energy tras el excelente comportamiento del valor que mantenía en múltiplos elevados. Enbmantenemos recomendación Comprar (los centros de datos suponen el 24% de sus actividades finales; edificios, Industria e Infraestructura el 76% restante), con una cartera geográfica muy equilibrada y sólida posición financiera (1x EBITDA).