Intermoney | Esta semana los inversores están teniendo la vista puesta en los resultados empresariales, será al cierre de la sesión americana de hoy cuando sabremos los resultados de dos de las mayores tecnológicas, Alphabet y Microsoft. Ayer los valores tecnológicos lideraron las caídas tras las decepcionantes perspectivas de Meta. Nasdaq cedía un 0,9% y el S&P subía un 0,02%. Hay mucho en juego en los resultados de las tecnológicas y de las expectativas del impulso de la Inteligencia Artificial en los beneficios de las empresas.

La subasta de nueva emisión de deuda americana hacía inundar el mercado con más de 180.000 millones de dólares durante esta semana. Ayer miércoles se emitió deuda por valor de 70.000 millones de dólares de bonos del Tesoro a cinco años a un precio ligeramente superior al de los bonos a cinco años que alcanza niveles de 4,641% en Tir.

El dato macroeconómico de la jornada fue el PIB del primer trimestre anualizado de Estados Unidos que salía 1,6%, por debajo de lo que se esperaba (2,5%). El consumo personal fue del 2,5% siendo por debajo de lo esperado (3%). Sin embargo, el deflactor subía una décima por encima de lo esperado. Decepcionantes datos de inventarios minoristas y al por mayor. Las peticiones semanales de desempleo salían 207.000 frente a los 215.000 que estimaban los analistas. Contra todo pronóstico, el mercado de deuda reaccionó cayendo en precio en todos los tramos de la curva. La TIr del T-note 10 años se cruzaba al 4,716%, T-note 5 años al 4,733% y el T-note 2 años al 5,01% probando los niveles altos del año. Con los datos publicados justificaban la previsión de un retraso a diciembre como la fecha de la primera bajada de tipos de la Fed.

Por la mañana se ha publicado el Boletín Económico del Banco Central Europeo, basado en la reunión del pasado 11 de abril de 2024 en el que el Consejo de Gobierno decidió mantener sin cambios los tres tipos de interés oficiales del BCE. Haciendo hincapié el descenso de la inflación, impulsada por el descenso de los precios de los alimentos y de los bienes. La mayoría de los indicadores de inflación subyacente están disminuyendo, el crecimiento salarial se está moderando gradualmente. No se compromete de antemano a seguir una senda de tipos concreta. El Consejo de Gobierno tiene previsto interrumpir reinversiones en el marco del PEEP a finales de 2024. Seguirá aplicando la flexibilidad en reinversión de los reembolsos que venzan en la cartera del PEPP, con vistas para contrarrestar los riesgos para el mecanismo de transmisión de la política monetaria relacionados con la pandemia. El mercado de deuda alemán reaccionaba de la misma forma que el americano subiendo sus rentabilidades, el 10 años alemán se cruzada a niveles de 2,63%, el 5 años se cruzaba en el 2,636% y el 2 años en el 3%.

El yen amplió sus pérdidas tras debilitarse, llegando a niveles de 155,74 por dólar, por primera vez en tres décadas aumentando las posibilidades de intervención antes de la decisión política monetaria del Banco de Japón de este viernes. Se espera que el Banco de Japón mantenga sin cambios los tipos de interés mientras que la caída del yen hace más probable que el Banco suavice su política monetaria.

El euro/dólar hacía un mínimo en el día a niveles de 1,0683, coincidiendo con la publicación del dato del PIB americano.