Paloma Osborne (Intermoney) | En la sesión del martes, los resultados empresariales y las ventas minoristas de EE. UU. fueron los aspectos más destacados para obtener una imagen del momento actual. Se espera que las compañías del S&P500 informen una caída interanual de los beneficios, aunque algunas empresas han superado las estimaciones del mercado. Bank of America fue una de las primeras en divulgar resultados, superando las expectativas con un beneficio un 20% mayor que el mismo trimestre del año anterior. En cuanto a la deuda soberana, las compras aumentaron en Europa debido a los comentarios de un miembro del comité del BCE, sugiriendo que el endurecimiento monetario no está garantizado más allá de la próxima reunión. También, los bonos italianos superaron a sus pares en toda la curva, reduciendo el diferencial del BTP a 10 años a un mínimo de tres semanas.
Los resultados de hoy de la eurozona muestran que el Índice de Precios al Consumidor repite el 0.3% en comparación con el mes anterior, en línea con las estimaciones. Además, la inflación subyacente en comparación con el año anterior fue del 5.5%, superando ligeramente las estimaciones del 5.4%. Esta información tiene importantes implicaciones para el BCE, ya que una subida de tasas en julio parece casi segura, pero la dinámica de la inflación subyacente se convierte en un factor crucial antes de la decisión de septiembre. Sin embargo, se espera que la inflación subyacente se mantenga rígida durante el verano, lo que podría llevar al BCE a realizar una última subida en septiembre, estableciendo una tasa terminal del 4%.
En Estados Unidos, los datos sobre viviendas nuevas y los permisos de construcción han mostrado resultados mixtos. En comparación con el mes anterior, las viviendas nuevas disminuyeron un 8.0%, lo que fue mejor de lo estimado que era una disminución del 9.3%. Sin embargo, los permisos de construcción experimentaron una caída del 3.7%, lo que fue peor de lo esperado, ya que se estimaba un aumento del 0.2%.
Por otro lado, en el Reino Unido, los precios al consumidor en junio aumentaron un 7.9% en comparación con el mismo mes del año anterior. Aunque la tasa de inflación sigue siendo alta, es menor a lo estimado, que era un aumento del 8.2%. Podemos observar que los alquileres pagados por inquilinos privados en el Reino Unido aumentaron un 5.1% en el año hasta junio, la mayor subida desde que comenzaron los registros oficiales en 2016. En Londres, los alquileres aumentaron un 5.3%, el nivel más alto desde septiembre de 2012.
El comercio exterior de China enfrenta una situación «extremadamente grave» en el segundo semestre del año, según un funcionario del Ministerio de Comercio. Las exportaciones chinas sufrieron una fuerte contracción en junio, registrando su ritmo más rápido de caída en tres años. La debilitada economía mundial está ejerciendo presión sobre las autoridades chinas para que tomen nuevas medidas de estímulo. Mientras tanto sigue prometiendo impulsar la economía privada y proteger a las empresas.
Goldman Sachs tuvo un trimestre difícil con una caída del 58% en las ganancias del segundo trimestre debido a problemas en la banca de inversión, rebajas en bienes raíces y una depreciación en el negocio de préstamos GreenSky. El retorno sobre el capital cayó al 4%, siendo el peor entre los principales bancos de EE. UU. A pesar de las expectativas más bajas, las acciones de la compañía solo cayeron un 1.4% antes de la campana de apertura en Nueva York. La firma había estado advirtiendo a los inversores sobre grandes amortizaciones y una drástica disminución en los rendimientos anualizados sobre el capital.
IBM, Tesla y Netflix están en el centro de atención debido a sus próximos informes de ganancias. Para IBM, se espera que el crecimiento de su software y las perspectivas para el segundo semestre sean cruciales para el rendimiento de sus acciones. Tesla anticipa un salto del 50% en sus ganancias del segundo trimestre y la atención se centrará en los comentarios de Elon Musk y las actualizaciones sobre sus giga fábricas. Mientras tanto, Netflix iniciará las ganancias de FAANG, y se espera que supere sus propias proyecciones de ingresos con un enfoque particular en las pagas y la iniciativa de represión de uso compartido de contraseñas. Los inversores estarán atentos a estos informes para evaluar el desempeño y las perspectivas futuras de estas importantes empresas.
Ya para terminar, la libra esterlina perdió valor frente a otras monedas del G-10 debido a que la inflación en el Reino Unido fue más baja de lo esperado, llegando a su nivel más bajo en más de un año. El dólar estadounidense subió en general. El yen japonés también estuvo detrás de la mayoría de las monedas, ya que las esperanzas de un cambio de política a finales de mes disminuyeron. El euro se debilitó frente al dólar y aumentó frente a la libra esterlina. En los EE. UU., los bonos del Tesoro se mantuvieron en ganancias después de un repunte liderado por el mercado de oro debido a los datos de inflación en el Reino Unido.
