Bankinter | Cellnex (CLNX) ha cerrado con éxito la emisión de bonos denominados en francos suizos por un importe de 150M CHF (unos 135 M€). Los bonos tienen vencimiento de 5 años y un cupón del 0,935%.
Opinión del equipo de análisis de Bankinter: Buenas noticias para Cellnex. Refinancia líneas de crédito y reduce el coste medio de su deuda (1,7%). El objetivo de emitir en francos suizos es el de financiar sus activos en Suiza en moneda local.
Prevemos nuevas emisiones en los próximos meses tras las últimas adquisiciones. Mantenemos recomendación de Comprar con un precio objetivo de 59,1 eur/acc. Aunque su cotización seguirá lastrada en las próximas semanas por la ampliación de capital que llevará a cabo
entre finales de marzo y principios de abril, presenta sólidos fundamentales, potencial de revalorización del +39%, buenas perspectivas de crecimiento a largo plazo (+28% anual) y rentabilidad por flujo de caja superior al 6% a partir de 2022.
CELLNEX (Comprar; Precio Objetivo: 59,1€; Cierre: 42,56€; Var. Día: +1,9%; Var. 2021: -13,3%)