Link Securities | En cumplimiento de sus deberes y con la asistencia de Goldman Sachs Bank Europe SE y Morgan Stanley & Co. International Plc. como asesores financieros y Uría Menéndez Abogados, S.L.P. como asesor jurídico, el Consejo de Administración de BANCO SABADELL (SAB) ha revisado detenidamente la propuesta no solicitada indicativa y condicionada de BBVA para una fusión con SAB.

El Consejo considera que la propuesta infravalora significativamente el proyecto de SAB y sus perspectivas de crecimiento como entidad independiente. El Consejo confía plenamente en la estrategia de crecimiento de SAB y en sus objetivos financieros, y es de la opinión de que la estrategia de SAB como entidad independiente generará un mayor valor para sus accionistas.

Asimismo, la caída significativa y la volatilidad del precio de la acción de BBVA en los últimos días genera una incertidumbre adicional sobre el valor de la propuesta. Sobre la base del análisis en detalle de la Propuesta, el Consejo ha concluido que esta no satisface el interés de SAB y sus accionistas, y, en consecuencia, ha rechazado la propuesta de BBVA.

El Consejo cree que esta decisión está, además, alineada con el interés de los clientes y empleados de SAB. Como parte de su firme compromiso con la creación de valor para el accionista y respaldado por el plan de negocio de la entidad y la sólida generación de capital, el Consejo reitera su compromiso de distribuir a los accionistas, de manera recurrente, cualquier exceso de capital por encima del 13% de la ratio CET1 pro forma Basilea IV. Se estima que el exceso de capital que se generará en 2024 y 2025, junto con los dividendos recurrentes de este período de acuerdo con un cumplimiento satisfactorio del plan de negocio actual está previsto que sea de EUR 2.400 millones. Parte de ello puede estar sujeto a la aprobación del supervisor.