Alphavalue / Divacons | El presidente del banco catalán, Josep Oliú, descartó repercusiones en el sistema bancario español por la crisis protagonizadas la semana pasada por Credit Suisse y Silicon Valley: “No tiene sentido pensar que pueda traer alguna repercusión”. Oliú también pidió reflexionar sobre el impuesto extraordinario a la banca. Hoy se celebra la Junta General de Accionistas en Alicante. Asimismo, celebró la reacción del Banco Central Europeo (BCE), que mantuvo la subida prevista de los tipos de interés […]

Renta 4 | Banco Sabadell (SAB) ha firmado un acuerdo estratégico para dar servicio de adquirencia con Nexi S.p.A. (Nexi), líder europeo en negocio de pagos. El acuerdo tendrá una duración de 10 años prorrogables, y supone la adquisición por parte de Nexi del 80% de Paycomet, filial de pagos de Sabadell, por 280 millones de euros (c.31% del beneficio neto 2023 R4e y 4% de la capitalización bursátil). Sabadell mantendrá durante al menos tres años una participación del 20% […]

Santander Corporate & Investment | Banco de Sabadell (Baa2 p, BBB s, BBB- e) emitió ayer un covered bond a 3,5 años con nominal de 1.000 M€. El precio indicado inicialmente para la emisión fue ms+32pb y se cerró a ms+25pb. Según Bloomberg, las solicitudes de suscripción ascendieron a 4.300 M€, 4,3 veces el volumen disponible. Opinión de Research: Se trata de la primera emisión de covered bonds de Sabadell bajo el nuevo marco legal que ha resultado de la […]

Santander Corporate & Investment | Banco Sabadell (SAB) (Baa2 e, BBB e, BBB- e) emitió un bono Tier 2 10,5NC5,5 con nominal de EUR 500mn. El precio inicialmente indicado (IPT) para la emisión fue de ms+360pb y se colocó a ms+315pb. Según Bloomberg, las solicitudes de suscripción ascendieron a EUR 1,9mm, lo que implica una demanda 3,8 veces superior a la oferta.  Opinión de Research: El bono Tier 2 que Sabadell emitió ayer aumenta los colchones de absorción de pérdidas del banco, […]

Alphavalue / Divancons | El banco español seleccionó a la compañía italiana NEXI como compradora de su negocio de pagos frente a la estadounidense Worldline, según informa Europa Press. Está previsto que la transacción, valorada entre 300 y 400 M €, se concrete hacia finales del vigente mes de febrero. Previsiblemente se articulará como una joint venture en la que el grupo italiano tendría la mayoría de la sociedad. A mediados de 2022, el banco dio mandato a Barclays para […]

Link Securities | El gigante italiano de los medios de pago Nexi ha tomado la delantera en la carrera por la adquisición del negocio de pagos de Banco Sabadell (SAB), tras haber superado a la oferta presentada por la francesa Worldline, según le indicaron al diario fuentes financieras, según recoge el diario Expansión. Alguna de las fuentes indicó que Nexi está ya sola en la puja, aunque fuentes cercanas a la entidad española incidieron en que ambos candidatos siguen en liza. […]

Bankinter | El banco catalán ha batido ampliamente las expectativas con un BNA de 149 M€ en el 4T 2022 estanco (vs 96,0 M€ esperado) que asciende hasta 859 M€ en 2022 (+60,9%). La Rentabilidad/RoTE alcanza 7,8% (vs >6,0% objetivo vs 5,0% en 2021), el guidance 2023 del equipo gestor es positivo y mejora la remuneración para los accionistas (dividendo & recompra de acciones). La expansión en márgenes (2,53% vs 2,32% en 3T 2022), el ajuste de estructura realizado en […]