Renta 4 | Telefónica cierra la venta de Telefónica Móviles el Salvador tras recibir la aprobación regulatoria y modifica los términos de un contrato de financiación sindicada para adecuarlo a criterios de sostenibilidad.
Se confirma la operación de venta en términos similares a los del acuerdo preliminar alcanzado en octubre 2021. Telefónica vende el 99,3% de su filial de móviles a General International Telecom Limited por 139 millones de USD (unos 121 millones de euros, equivalente a 7x EBITDA 2020.
El contrato de financiación sindicada que se ha modificado para adoptar criterios de sostenibilidad está compuesto por un único tramo de 5.500 millones de euros, a un plazo de 5 años y con dos opciones de extensión anual a petición de Telefónica, hasta un máximo de 7 años.
Valoración: No esperamos impacto en cotización. Con la aprobación regulatoria de la venta de el Salvador, Telefónica se desprende de sus participaciones en todos los países de Centroamérica a los que tenía exposición (El Salvador, Costa Rica, Panamá, Guatemala y Nicaragua). P.O. 5,1 eur. SOBREPONDERAR.