Morgan Stanley | Tras los resultados de ayer, revisamos al alza nuestras expectativas de beneficios en México un 4% de media, lo que compensa el mal dato de capital publicado ayer (CET1 12.75%, -45bps por debajo de lo esperado). Outlook positivo: seguimos viendo un crecimiento de doble dígito del NII tanto en 2022 como en 2023, dando lugar a un ROTE de 11.5-12% en 2023-24. Cotizando a 0.9x TBV y con más de un 12% de retornos a los accionistas mantenemos una visión de compra en el valor. Reiteramos OW y mantenemos precio objetivo de 7 euros.