Bankinter | BBVA (BBVA) disfruta de un buen momento en resultados –tipos de interés, márgenes y rentabilidad/RoTE al alza, con alta calidad crediticia y exceso de capital–. La rentabilidad/RoTE alcanza 16,9% (vs 15,1% en 1T 2023), revisa al alza el guidance de resultados 2024 y mejora la remuneración a los accionistas con un plan de recompra de acciones por hasta 1.000 M€ –equivalente al 2,5% de la capitalización bursátil actual–. Mantenemos recomendación de Comprar tras revisar al alza nuestro Precio Objetivo hasta 8,70 eur/acc (vs 8,20 eur/acc ant.).