DIA sigue adelante con el acuerdo de refinanciación con la aprobación de la modificación de las condiciones de los bonos 2023

DIA aprueba la modificación de las condiciones de los bonos 2023

Intermoney | Ayer, la junta de bonistas de los Bonos 2023 aprobó la modificación de las condiciones con el objetivo de cumplir con los términos de la mejora del acuerdo de refinanciación del pasado marzo. Las principales modificaciones son: i) extender el vencimiento del 6 de abril de 2023 a no antes del 30 de junio de 2026; y ii) aumentar el cupón a partir de la fecha de modificación al 3,5% anual (3% en efectivo y 0,50% PIK), más un incremento de interés del 1% PIK en determinadas circunstancias. Gracias a la aprobación queda cumplida una de las principales condiciones suspensivas y entrará en vigor una vez se produzca el cumplimiento de las restantes condiciones a las que está sujeta la refinanciación.

Valoración: noticia positiva que permite continuar adelante con el acuerdo de refinanciación. Sin embargo, todavía queda pendiente conocer los términos de la ampliación de capital que, en teoría, debería producirse antes del próximo 30 de julio salvo que no se apruebe el folleto de ampliación por parte de la CNMV. A pesar de todo lo positivo que puedan haber sido los resultados, que muestran la buena hoja de ruta de la compañía, y el nuevo acuerdo de refinanciación, por el momento, continuamos recomendando MANTENER con PO de 0,15€/acc. a la espera de conocer a qué precio se hace la ampliación de capital de 1.028Mn€.