El rango de valoración de 16 veces el Ebitda de 2012 parecía demasiado exigente y lleva a Primafrío a posponer su salida Bolsa

Flota Primafrio

Bankinter | La Compañía dedicada a la logística a bajas temperaturas tenía prevista su salida a Bolsa, dirigida solo a inversores institucionales, para el 24 de junio con una valoración (100% Compañía) entre 1.300M € y 1.694M €. La intención era colocar el 25% a un precio de salida entre 9,3€/acc.y 12,1€/acc.

Opinión del equipo de análisis: A pesar del auge del sector agroalimentario y del logístico tras la pandemia, el rango de valoración parecía demasiado exigente, lo que ha llevado a posponer la salida Bolsa. El rango propuesto suponía unos ratios de valoración EV/EBITDA’2012x/16x y PER’2020x/27x. Como referencia, STEF, una de sus principales competidoras a nivel europeo,cotiza a PER’2015x yEV/EBITDA’20 7x.