Renta 4 | De acuerdo con la información remitida a CNMV, Neinor Homes ha comunicado el resultado de su recompra parcial de sus bonos simples garantizados (emitido en abril de 2021 por 300 millones de euros a un tipo de interés del 4,5%, con vencimiento en 2026).

La Compañía ha recomprado por una contraprestación total de 130 millones de euros (vs100 millones de euros inicialmente anunciado) a un precio medio del 94,58%.

Neinor procederá a la cancelación de un total de 157 millones de euros de bonos (52% del total de la emisión, teniendo en cuenta recompras adicionales de 27 millones de euros ya realizadas).

Valoración:

Noticia positiva, dado el sentido financiero en tanto que los bonos cotizaban al momento del anuncio de la recompra con un descuento de aproximadamente el -10% y una rentabilidad implícita del 7,5% (vs rentabilidad a vencimiento implícita del 6,2% en la recompra).

En total, la recompra de bonos supondrá un ahorro de gastos financieros de 38 mln eur, reduciendo un -2% la DFN (gracias al descuento implícito en la operación) y dejando la ratio LTV en el 18,6%.

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