Etiqueta: Laboratorios Rovi

Laboratorios Rovi, atractiva por valoración y con catalizadores a corto plazo: Sobreponderar (P. O. 73 eur/acc)

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Edificio de Laboratorios Farmacéuticos Rovi

Banc Sabadell | Del CMD 2025 destacamos su guidance de ventas 2030e entre 1,5x y 1,8x vs 2024, frente a 1,5x BS(e) y un EBITDA “sin I+D” entre 2,5x y 2,8x frente a ~2x BS(e). Revisamos estimaciones un +3% en EBITDA 2024-26e para reflejar un mejor comportamiento esperado del margen bruto (+200pb promedio) y un mayor gasto de I+D por Letrozol ISM. Con todo, subimos nuestro Precio Objetivo un +2% hasta 73 euros/acción (+41% potencial) y reiteramos Sobreponderar. Aunque 2025 […]

Rovi prevé que la división de fabricación a terceros sea el principal motor de crecimiento, duplicando para 2030 sus ventas de 2024 hasta los 700 M€

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Edificio Rovi

Singular Bank | Rovi ha presentado hoy su plan estratégico 2024-2030. A nivel global, la compañía prevé un crecimiento de sus ingresos operativos desde los 764 millones de euros en 2024 hasta un rango entre 1.150 millones de euros y 1.370 millones de euros en 2030, lo que representa una tasa de crecimiento anual de entre el 7,0% y el 9,4%. Por su parte, el EBITDA ajustado (sin I+D) se multiplicará por más de 2,5 veces en ese periodo, alcanzando […]

Laboratorios Rovi: el crecimiento de los ingresos es brillante, 1,5-1,8x a la vista

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Logo de Laboritorios Rovi

Jefferies | Laboratorios Rovi (ROVI), antes de su CMD (9am UKT), ha anunciado una previsión de ingresos para el FY30E de 1,5-1,8 veces los niveles del FY24, un punto medio de 1.261 millones de euros (+10% vs JEFe 1.144 millones de euros). Este crecimiento se ve impulsado por la previsión de multiplicar por dos los ingresos de CDMO en 24, hasta unos 700 millones de euros en 2030E (+60% frente a 429 millones de euros en 2005). La inclusión de […]

Rovi: entre el cambio y el avance; se reducen previsiones de ingresos un 1% en 2025 y P.O. a 65,50€ desde los 71,50€ anterior

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Edificio de Laboratorios Farmacéuticos Rovi

Jefferies | Reducimos los ingresos para la compañía un 1% en 2025, pero vemos un potencial alcista en 2026+: Nuestros recortes reflejan la menor base de FY24 y, por tanto, una cifra de ventas absoluta inferior para el grupo en FY25. La menor visibilidad del negocio de CDMO también contribuye a una estimación más conservadora para el negocio ex-MRNA a corto plazo. Observamos la pérdida de los «ingresos de preparación» que, si bien disminuyen que, si bien reducen el potencial […]

Rovi pierde un 19,6% en 2024 y gana 136,9 M€ por el retroceso de la fabricación a terceros; se recorta P.O. a 55 € desde 60,10 €/acción

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Bankinter | Los resultados 4T24 caen con fuerza. Las principales cifras del 4T24 estanco son: ventas 200,0 M€ (-14,7% a/a, consenso 199M€, BKT est. 223M€), ventas farma 116,1M€ (+2,8%), ventas fabricación a terceros 83,9M€ (-31,0%), margen bruto 59,7% (+0,7 p.b.), EBITDA 40,2M€ (-45,1%, consenso 47M€, BKT est. 33M€), BNA 23,4M€ (-54,6%, consenso 26M, BKT estimado de 19M€), Cash flow libre +44,9M€ (+34,4%). Consecuentemente, en el año 2024 las ventas son 763,7 M€ (-7,9% a/a, vs. guía de caer hasta -10%), […]

Rovi lanza un profit warning: el EBITDA será inferior, en un rango de entre -10%/-15%, a lo esperado por el consenso; se rebaja P.O. hasta 60,10€/ acción desde 73 €/ acción

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Bankinter | En un Hecho Relevante, Rovi comunica que prevé que su EBITDA 2024 será inferior, en un rango de entre -10/-15%, a lo esperado por el mercado. La compañía publicará sus resultados anuales el próximo 25 de febrero. Mantiene sus previsiones para el ejercicio en curso 2025 (Ventas -10%/0% Opinión del equipo de análisis: Noticia negativa. El consenso de estimaciones esperadas por el mercado indica unas ventas 2024 de 787M€ (-5% a/a) que coincide con las guías de la […]

ROVI ha caído un 40% desde los máximos históricos del pasado mes de mayo y puede caer un poco más; precios de derribo en torno a los 52-55 €

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Renta 4 | El valor acumula un 40% de caída desde los máximos históricos del pasado mes de mayo, en 95 euros. Los niveles actuales se aproximan a puntos técnicos relevantes de tendencia alcista, entre 52 y 55 euros, donde transcurre la directriz alcista desde 2012, muchas veces probada. Los indicadores presentan síntomas de excesos, frecuentemente asociados a la cercanía de una zona de suelo de cierta importancia, lo que se apoya en el potencial alcista respecto a las valoraciones […]

Aunque Moderna es ahora el principal cliente de la división CDMO de ROVI, se prevé que su peso se reduzca del 75% ventas actual al 50% en 2027

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Banco Sabadell | En la conferencia anual de JP.Morgan Healthcare de esta semana, Moderna actualizó a la baja su guidance de ingresos 2024 hasta 3.000-3.100 M dólares frente a 3.000-3.500 M dólares anterior. Además, aportó un guidance’25 de ingresos de 1.500-2.500 M dólares, frente a 2.500-3.500 M dólares anterior, lo que implica una caída de ventas del -34% vs 2024 en el punto medio del rango (vs -8% anterior; consenso ~2.920 M dólares). Valoración: las acciones de ROVI cayeron después […]

Moderna reduce sus previsiones e impacta en la cotización de Rovi, que perdía el lunes cerca de un 8%

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Renta 4 | La cotización de la acción de Laboratorios Rovi (ROVI) se dejaba cerca de un 8% al cierre de mercado después de conocerse que Moderna reducía su previsión de ingresos de cara a 2025 (-17%). Moderna comunicó que preveía unos ingresos en la banda de entre 1.500 y 2.500 mln usd en 2025 (vs 2.500 y 3.500 mln usd anterior) y que compara muy negativamente con los 2.920 mln usd previstos por el consenso del mercado y tras […]

Se recorta el BPA de Rovi entre un 17% y un 28% y su P.O. a 71,5 €/acción, por una visión más conservadora del negocio de CDMO en 2025

Consenso
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Jefferies | Recortamos el BPA entre un 17% y un 28% y nuestro P.O. a 71,5 euros, ya que adoptamos una valoración más conservadora sobre el negocio de CDMO (desarrollo y fabricación para terceros) en 2025, eliminamos Risvan en EE.UU. tras el anuncio de que Rovi no proseguiría el lanzamiento, y reducimos nuestro valor para el segmento CDMO a falta de encontrar un comprador con la conclusión de su revisión estratégica. Seguimos creyendo que Rovi es una de alta calidad, […]