Norbolsa | Telefónica (TEF) planeaba la posible puesta en marcha de una de las mayores emisiones de bonos en Latinoamérica, por 3.500 millones de reales (aprox. 675 millones de euros). Esta colocación se encuadraría en la estrategia de la teleco de reducir deuda en euros y ampliar la deuda local para generar así una cobertura natural frente a fuertes variaciones de los tipos de cambio.

Norbolsa | A través de su filial Telefónica Emisiones, la compañía colocaba 1.000M€ en deuda sostenible. La operación recibía el apetito de los inversores y lograba una demanda de 1.750M.€. La emisión se cerraba a un ‘midswap’, el tipo de interés libre de riesgo, más un diferencial de 93pbs (por debajo de los 115 pbs estimados inicialmente). La compañía abonará además un cupón anual del 2,592% y destinará los fondos a financiar proyectos de eficiencia energética mediante la transformación de […]

Norbolsa | El próximo jueves 19 la compañía espera la primera ronda de ofertas no vinculantes por el 45% de su filial de fibra óptica rural mayorista (fiberco). La nueva empresa, escindida de Telefónica, está valorada en 2.000M.€, por lo que se prevé que la operadora ingrese 900 M.€ (mantendrá el 55% restante) para financiar el ambicioso plan de crecimiento de la fiberco. La operación ha despertado el interés de un elevado número de aseguradoras y fondos especializados en infraestructuras […]

Bankinter | Los resultados 1T22 baten las estimaciones y mantiene las guías para el año. Elevamos la recomendación a Comprar desde Neutral. Principales cifras comparadas con el consenso de Bloomberg: Ingresos 9.410M€ (-9,0% en términos reportados, +3,2% orgánico) vs 9.067M€ estimado (- 12,3%); OIBDA 3.199M€ (-6,4% reportado, +2,1% orgánico) vs 2.956M€ estimado; Margen OIBDA 34,0% vs 32,6% estimado, BNA 706M€ vs. 375M€ estimado. Cash Flow Libre 513M€ vs 453M€ esperado. Deuda Financiera Neta 27.453M€ (vs 26.000M€ a diciembre 2021). Los […]

Renta 4 | BE-terna se dedica a realizar soluciones avanzadas en la nube para la transformación digital de las empresas, y es “Gold partner” de Microsoft. BE-terna está presente en Alemania, Austria, Suiza y Dinamarca y consiguió ingresos PF de 121 mln eur en 2021. El Valor Empresa otorgado ha sido de 350 mln eur y el múltiplo pagado ha sido de 13,7x EBITDA 22e después de sinergias. El cierre de la operación está sujeto a la autorización de la […]

Banco Sabadell | Según prensa, Telefónica ha lanzado oficialmente a la venta de su filial para desplegar fibra óptica en la España rural (distribuida por localidades de menos de 20.000 habitantes) donde prevé alcanzar una cobertura de 5 M de hogares (vs 27 M de hogares cubiertos en España a cierre de 2021). TEF exploraría la venta del 49% de esta unidad, por lo que espera obtener c. 1.000 euros (en línea con lo rumoreado recientemente en prensa). Según esta […]

BancaMarch | Telefónica (TEF) Tech, la filial de tecnologías de la información y  transformación digital de la operadora española, anunció la compra de BE-Terna, multinacional de servicios en la nube y especializada en transformación digital. La adquisición, una de las mayores operaciones realizadas por Telefónica Tech, se cerrará por unos 375 millones de euros (aprox. 1,4% del valor bursátil de Telefónica). La compra reforzará su presencia en el mercado alemán y Centroeuropa, y se une a recientes compras realizadas por […]