Morgan Stanley | En el informe analizamos las compañías B2B tras los resultados del 1Q: el crecimiento de ingresos se ha desacelerado por primera vez desde el 3Q20. En concreto, tras 5 trimestres consecutivos de mejora, el crecimiento medio de ingresos se ha desacelerado hasta el -0,8 % YoY en el Q1 desde el +0,4 % en el 4Q y el -3,5 % en el 1Q21. Esto refleja principalmente unas comparativas más difíciles. De la muestra de 9 compañías, 4 […]

Renta 4 | Hay varios finalistas para participar en el capital de la red de fibra rural de Telefónica (FET) en España, según varios medios.   Allianz, CDPQ (fondo de pensiones de Quebec), PGGM (fondo de pensiones holandés) y Vauban Infraestructure Partners (grupo Natixis) serían los finalistas por la compra de un 45% de la red de fibra rural en España si bien podría haber alguna otra incorporación o salida.  Allianz y CDPQ podrían presentarse en consorcio.  Se espera que […]

Norbolsa | Telefónica (TEF) planeaba la posible puesta en marcha de una de las mayores emisiones de bonos en Latinoamérica, por 3.500 millones de reales (aprox. 675 millones de euros). Esta colocación se encuadraría en la estrategia de la teleco de reducir deuda en euros y ampliar la deuda local para generar así una cobertura natural frente a fuertes variaciones de los tipos de cambio.

Norbolsa | A través de su filial Telefónica Emisiones, la compañía colocaba 1.000M€ en deuda sostenible. La operación recibía el apetito de los inversores y lograba una demanda de 1.750M.€. La emisión se cerraba a un ‘midswap’, el tipo de interés libre de riesgo, más un diferencial de 93pbs (por debajo de los 115 pbs estimados inicialmente). La compañía abonará además un cupón anual del 2,592% y destinará los fondos a financiar proyectos de eficiencia energética mediante la transformación de […]

Norbolsa | El próximo jueves 19 la compañía espera la primera ronda de ofertas no vinculantes por el 45% de su filial de fibra óptica rural mayorista (fiberco). La nueva empresa, escindida de Telefónica, está valorada en 2.000M.€, por lo que se prevé que la operadora ingrese 900 M.€ (mantendrá el 55% restante) para financiar el ambicioso plan de crecimiento de la fiberco. La operación ha despertado el interés de un elevado número de aseguradoras y fondos especializados en infraestructuras […]