Bankinter | Buenos resultados que baten estimaciones del consenso. Clara posibilidad de superar las guías del año.
Principales cifras comparadas con el consenso: EBITDA negocio estratégico 5.667M€ (+105%) vs 5.490M€ est, EBITDA total 6.150M€ (+82%) vs 5.940M€ est.; BNA ajustado 3.382 M€ (+127%) vs 3.190M€ est. Deuda Neta 6.159M€ (vs caja de 1.630M€ en dic. 2022). Tras estos resultados, el equipo gestor mantiene las guías del año, que fueron revisadas al alza el pasado mes de julio. RWE espera un EBITDA para el grupo entre 7.100M€ y 7.700M€ (6.310M€ en 2022) con un EBITDA para las actividades estratégicas de entre 6.300M€ y 6.900M€ (5.559M€ en 2022). El BNA se situaría entre 3.300M€ y 3.800M€ (3.253M€ en 2022). Confirma el dividendo de 1,00€/acción (0,90€/acc. en 2022).

Opinión del equipo de análisis: Buenos resultados que baten las estimaciones del consenso y hacen posible que el grupo alcance el rango alto de las guías el año o incluso pueda llegar a superarlas. Los factores que han impulsado este crecimiento en resultados han sido el buen funcionamiento de la generación internacional, la fuerte
recuperación en el margen de comercialización y la nueva capacidad en renovables. Destaca la buena evolución de generación de cash flow (+148% hasta 3.109M€) y el incremento de las inversiones en el periodo (10.300M€ vs 3.169M€ en 2022 ). Dentro de estas inversiones, la más importante es la adquisición de Con Edison Clean Energy en EEUU por 6.300M€. Tras estos resultados, el equipo gestor ha confirmado las guías del año, pero al mismo tiempo reconoce que existe una clara posibilidad de que puedan llegar a superarlas. La actualización del Plan Estratégico del grupo tendrá lugar el próximo 28 de noviembre.