Morgan Stanley | Tras varias conversaciones con los OEMs y los datos de agosto, Shaqeal Kirunda (analista) repasa su análisis de en qué punto del ciclo estamos en la industria de camiones. Sigue viendo que estamos llegando al final del ciclo, y en línea con su último análisis, mantiene su estimación de una ligera mejora de los pedidos en el FY23 (low single-digit), pero seguida de una contracción en el FY24 (mid-to-high single digit).

Los datos de agosto confirman esta visión, y las conversaciones con los OEMs apuntan a una demanda más débil en el FY24. Con esto en mente, reitera su Overweight en Daimler Truck como la mejor oportunidad a largo plazo, ya que la ve la mejor posicionada durante el ciclo: la historia self help da soporte al momentum y fortaleza en earnings, y el buyback de 2bn de euros y una política de dividendos estable crean una perfil de retornos atractivo para los accionistas.