Santander | Flujos récord hacia el mercado monetario y ventana de descuento también en niveles récord en EEUU. La banca norteamericana acude a la ventanilla de la Fed con peticiones de $153mm en la última semana (hasta el 15 marzo) que comparan con los $4,6mm de la semana previa y que superan con creces al récord anterior de 2008 ($111mm). A esta cantidad se suman las primeras peticiones a través de la nueva facilidad anunciada por Fed/Tesoro tras SVB, el Bank Term Funding Program: de $11,9mm. Incertidumbre también patente en el masivo movimiento de dinero hacia el mercado monetario esta semana, tal y como revela esta mañana EPFR: +$116mm, la mayor entrada post-pandemia y casi 10x superior a los $17mn de entrada promedio semanal histórica. Risk-off también patente en el mercado de crédito, con la mayor salida semanal en €HY desde septiembre (-$328mn) en un movimiento que se replica en $HY/$IG (-$1,8mm, -$633mn) o €equities (-$1,2mm). El principal beneficiado, además del mercado monetario, el mundo govies, sobre todo USTs (+$6,7mm esta semana -ver detalles más abajo).