Link Securities | La entidad comunica la aprobación de una emisión de participaciones preferentes eventualmente convertibles en acciones de nueva emisión de CABK (Additional Tier 1) con exclusión del derecho de suscripción preferente por importe de 750 millones de euros cuyos términos quedaron fijados ayer.

La Emisión se realizará a la par y la remuneración de las participaciones preferentes, cuyo pago es discrecional y está sujeto a ciertas condiciones, ha quedado fijada en un 3,625% anual hasta el 14 de marzo de 2029. A partir de entonces, se revisará aplicando un margen de 385,7 puntos básicos sobre el tipo swap a 5 años aplicable (5-year EUR Mid Swap Rate).

El pago de la remuneración será, en su caso, por trimestres vencidos.Las participaciones preferentes son perpetuas, sin perjuicio de lo cual pueden ser amortizadas en determinadas circunstancias a opción de CaixaBank y, en cualquier caso, serán convertidas en acciones ordinarias de nueva emisión de la entidad si CABK o el Grupo CABK presentasen una ratio de capital de nivel 1 ordinario (Common Equity Tier 1 ratio o CET1) inferior al 5,125%.

El precio de conversión de las participaciones preferentes será el mayor entre (i) la media de los precios medios ponderados por volumen diarios de la acción de CaixaBank correspondiente a los cinco días de cotización anteriores al día en que se anuncie que se ha producido el supuesto de conversión correspondiente, (ii) EUR 1,795 (Floor Price) y (iii) el valor nominal de la acción de CABK en el momento de la conversión (hoy el valor nominal de la acción es de EUR 1). La Emisión se ha dirigido exclusivamente a inversores profesionales y contrapartes elegibles, quedando expresamente excluidos los minoristas. CaixaBank solicitará la admisión a negociación de las participaciones preferentes en AIAF Mercado de Renta Fija.