El resultado atribuido de Caixabank en el 1T21 se situó en 4.786 M€, una vez incorporados los impactos de la fusión con Bankia

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Link Securities | Caixabank (CABK) presentó esta madrugada sus resultados correspondientes al primer trimestre del ejercicio (1T2021), de los que destacamos los siguientes aspectos:  Los ingresos core de Caixabank -sin integrar en el periodo la actividad de Bankia- alcanzaron EUR 2.066 millones al cierre del 1T2021, con un incremento del 1% en tasa interanual, y batiendo también (+0,8%) ligeramente la estimación del consenso de analistas de FactSet. Por su parte, en un entorno de tipos negativos, el margen de intereses […]

La reestructuración de Caixabank implica la salida de 8.291 empleados y el cierre de 1.534 oficinas, en principio

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Alphavalue | El banco catalán detalló el martes a los sindicatos el ajuste por la fusión con Bankia. El plan, en principio, incluye la salida de 8.291 trabajadores, el 18% de la plantilla del grupo en nuestro país, aunque la cifra final podría bajar en función de las negociaciones que se iniciaron la semana pasada. Además, la dirección ha trasladado la intención de cerrar 1.534 oficinas, es decir, el 27% de la red. En la presentación la entidad adelantó que incurriría en […]

Endesa y Caixabank firman un préstamo verde a siete años por 150 M€ para asegurar la liquidez y financiar los planes

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Link Securities | Endesa (ELE) y Caixabank (CABK) han firmado un préstamo verde a siete años por importe de 150 millones de euros, destinados a asegurar la liquidez de Endesa y a financiar el plan de negocio proyectado para los próximos años por la eléctrica.  Por primera vez, las condiciones crediticias estarán ligadas a un objetivo de reducción de emisiones Scope 1. 

El BPA de Caixabank podría caer un -73,8% en 2021: Reducir (P.O.: 2,44 eur/acc)

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Alphavalue | Nuestros analistas detallan un cambio en las estimaciones de BPA viéndose revisadas las de 2021 y 2022 en un -73,8% y +8,10% respectivamente. Además el valor intrínseco se ve elevado un +16,2%. Por otra parte, S&P Global ratificó la calificación crediticia de emisor “BBB+” de CaixaBank con perspectiva “estable”, al tiempo que ha elevado la de Bankia desde ‘BBB’ a ‘BBB+’ y ha suprimido su revisión positiva. CAIXABANK (reducir, objetivo 2,44 vs 2,63 € ++)

Mapfre ejecuta el 31 de marzo su derecho de opción de venta del 51% de su participación en Bankia Mapfre Vida

Mapfre

Link Securities | En virtud de lo establecido en los contratos suscritos entre Bankia (BKIA) y Mapfre (MAP), esta situación constituye un supuesto de cambio de control de BKIA que confiere a MAP: (i) un derecho de opción de venta frente a CABK, en su condición de sucesora a título universal de BKIA, de las acciones representativas de la participación del 51% de Mapfre Vida, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros sobre la Vida Humana en Bankia Mapfre Vida, Sociedad […]

Los accionistas de Bankia recibirán 0,6845 de los nuevos títulos de CaixaBank por cada una de sus acciones

Link Securities | En relación con la operación de fusión por absorción de Bankia (BKIA) por Caixabank (CABK), operación que fue aprobada por susrespectivas Juntas Generales de Accionistas celebradas el pasado 3 de diciembre de 2020 y 1 de diciembre de 2020, respectivamente, de conformidad con lo dispuesto en el proyecto común de fusión aprobado y suscrito por los consejos de administración de ambas sociedades el 17 de septiembre de 2020, se comunica que ha quedado inscrita en el Registro […]

Beneficios de la fusión Caixabank – Bankia

Caixabank Bankia

Scope | Elevamos la calificación de Bankia a A- Negativa desde BBB+ (antes de suspender la calificación). Este rating refleja la fortaleza combinada de los dos bancos; la perspectiva negativa se debe a la concentración en la cartera de deuda soberana española de la entidad combinada. La entidad fusionada, el mayor banco del país por activos, tiene un claro liderazgo nacional en depósitos (24%) y préstamos (25%). CaixaBank tenía la franquicia más completa de los bancos independientes, con servicios de […]

Caixabank emite bonos verdes por 1.000 M€ con una demanda que triplica a la oferta

Caixabank

Alphavalue | El banco catalán Caixabank (CABK) lanzó una emisión de deuda subordinada Tier 2 con etiqueta “verde’” de 1.000 millones de euros, por la que ha recibido una demanda que ha triplicado la oferta. La emisión se ha realizado a un plazo de 10 años y tres meses, con opción de cancelar anticipadamente el bono a partir del quinto año. El precio de la emisión se ha fijado en 163 puntos básicos sobre el midswap (el índice de referencia […]

BBVA y Caixabank reducen su participación en Telefónica a raíz de los dividendos scrip

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Banc Sabadell | BBVA ha reducido su participación en Telefónica (TEF) hasta el 4,839% (desde el 6,9%) y Caixabank (CABK) hasta el 4,879% (desde el 5,019%) a raíz de los dividendos en scrip pagados durante el 2020. Otros accionistas de referencia: Blackrock 4,983%. Valoración: Noticia sin impacto. TELEFÓNICA: COMPRAR (Cierre 3,52 € P.O. 5,90 €)

Aunque falta visibilidad, a m/p hay buenos catalizadores para los bancos: visión positiva en BBVA y Liberbank, más prudente en Sabadell

Bancos España

Nuria Álvarez (Renta 4) | A pesar de confirmarse un 2S20 mejor que el 1S20 en términos de ingresos, con una recuperación tanto del margen de intereses como de las comisiones netas en términos anuales de media los ingresos recurrentes de la banca española descienden -8% i.a (- 1% i.a. si sólo tomamos el negocio en España). Los más destacado del año: 1) pérdida de la rentabilidad de la cartera de crédito, – 22 pbs de media, por efecto repreciación […]