Renta4 | Tras la recompra de bonos anunciada a principio de semana, la corporación inmobiliaria, Inmobiliaria Colonial (COL), ha informado de que, una vez completada la prospección de la demanda, va a llevar a cabo una emisión de obligaciones por importe de 500 M€ (11,6% DFN) con vencimiento en junio de 2029, un cupón anual del 0,75% y un precio de emisión del 98,969% de su valor nominal.

Está previsto que los Bonos se admitan a negociación en AIAF. La suscripción y desembolso de los Bonos tendrá lugar, previsiblemente, el 22 de junio de 2021.

La Sociedad tiene previsto destinar el importe de los Bonos a satisfacer necesidades corporativas generales, incluyendo la refinanciación y/o amortización anticipada de cualquier pasivo financiero.

Opinión del equipo de análisis de Renta4:

Es una noticia positiva, dado el bajo coste de financiación obtenido. Con esta operación, la vida media de la deuda de Colonial pasa de 5 a 5,2 años, con un coste medio que se reduce desde el 1,77% en marzo 2021 hasta el 1,63%. La Compañía tiene cubiertos todos sus vencimientos hasta 2025.

La recomendación y el Precio Objetivo se encuentran En revisión.