Más crecimiento y más upside en términos de márgen de intereses en Caixabank frente a Sabadell

Morgan Stanley | Nuestros expertos revisan sus estimaciones de NII 2023 para Banco Sabadell al alza (+7%), situándose un +9% por encima del consenso. Esto junto con unas menores provisiones y un buyback de €200mn en 2023 y 24 (payout total del 50%), le lleva a revisar al alza sus estimaciones de crecimiento BPA en un 28% 2023 y 13% 2024”. Cotizando a 0.55x P/TBV el analista  “ve upside en el valor, pero ve más crecimiento y más upside en términos de NII en Caixabank, por lo que se mantiene EW”. BANCO SABADELL, EQUALWEIGHT, DE €1.10 A €1.30.