Renta4 | El banco español, Santander (SAN), ha comunicado a través de la CNMV la adquisición a través de su filial en Estados Unidos, de las acciones que no posee de Consumer USA a un precio de 41,50 $/acc.

El Precio de la Oferta representa una prima del 14% respecto del precio de cierre de la acción ordinaria de Santander Consumer USA el día 1 de julio de 2021, que era de 36,43 $ por acción. El 1 de julio fue el día anterior al que Santander USA anunciase su oferta inicial para adquirir las acciones ordinarias de Santander Consumer USA que aún no poseía. Actualmente, Santander USA posee aproximadamente un 80% de las acciones ordinarias.

Opinión del equipo de análisis de Renta4:

Se prevé que la operación contribuya de inmediato a los beneficios de Banco Santander y constituya una asignación eficiente de capital. El impacto estimado en el CET1 al cierre de la operación es de -73 pbs.

Dicho impacto en el CET1 de Banco Santander se estima que será de aproximadamente -10 pbs y se prevé que la operación contribuya al crecimiento del beneficio por acción en aproximadamente un 3% en el año 2022.

Reiteramos nuestra recomendación de Mantener y Precio Objetivo de 3,19 eur/acc.