Renta 4 | Telefónica anuncia una oferta de compra a los tenedores de 7 emisiones de bonos. El importe nominal en circulación de las emisiones alcanza 7.458 millones de euros e incluye bonos con vencimientos entre abril 2022 y abril 2026, además de una de bonos perpetuos (híbridos). El importe máximo del nominal agregado que Telefónica está dispuesto a comprar es de 1.000 millones de euros, además de la totalidad de la emisión de híbridos 242,4 millones de euros.

Las ofertas se iniciaron ayer y finalizarán el 7 de julio.

Valoración:

Noticia positiva que refleja la capacidad de Telefónica de recomprar deuda y de optimizar sus vías de financiación una vez que las últimas operaciones realizadas han permitido reducir su endeudamiento de forma muy significativa. No esperamos impacto significativo en cotización. Telefónica P.O. 5,7 eur. SOBREPONDERAR.

Telefónica lanza un programa de recompra de siete instrumentos de deuda que vencen entre 2022 y 2026 por un importe máximo inicial, que se reserva el derecho de modificar, de 1.242 M€ en efectivo