Link Securities | Codere informó que la Fecha de Efectividad de la Reestructuración (Restructuring Effective Date, tal y como se define en el OCSM) ha tenido lugar y, por tanto, la Reestructuración ha sido implementada. En consecuencia: Codere, S.A. ya no es la sociedad matriz de la parte operativa del grupo.

La parte operativa de Codere es titularidad de Codere New Topco, S.A. La Nueva Topco es una sociedad no cotizada
de reciente constitución en Luxemburgo.

Codere, S.A. es titular de un 5% de las acciones de la Nueva Topco, así como de los warrants emitidos por la
misma, a través de su única filial en Luxemburgo. Las acciones restantes en la Nueva Topco han sido adquiridas
por, o en nombre, de los bonistas de los Bonos Sénior o de sus beneficiarios designados.

El Acuerdo de Lock-Up ha vencido. Las Comisiones de Aceptación (Consent Fees, tal y como este término se
define en el Acuerdo de Lock-Up) se han abonado con los fondos obtenidos del nuevo tramo de Bonos Súper
Sénior por importe de EUR 128.866.000 emitido por el Emisor el 18 de noviembre de 2021.

Codere, S.A. continúa siendo garante de los Bonos, pero de conformidad con unas condiciones modificadas tal y
como se describen en el OCSM, y espera ser liberada de las correspondientes obligaciones como parte de su
liquidación solvente.

Se espera que se convoque una Junta General de Accionistas de Codere, S.A. en diciembre para aprobar la puesta
en marcha del procedimiento de liquidación de Codere, S.A. Una vez aprobado, Codere, S.A. solicitará al regulador
la suspensión de la cotización de las acciones de Codere, S.A.