Jaime Sicilia Martínez (Singular Bank) | Los principales índices europeos comenzaron subiendo impulsados por que la perspectiva de recortes en los tipos de interés de la Fed y la confianza en la economía, pero se dieron la vuelta tras la publicación del dato del indicador PCE, el preferido por la Fed. El IBEX 35 cierra con una caída del 0,3% y el Euro Stoxx 50 ha avanzado un 0,1%.

En la región Asia-Pacífico, el Hang Seng hongkonés ha registrado la mayor revalorización (0,6%), mientras que el Topix japonés ha retrocedido un 1,1%. El representante de Comercio de EEUU, Jamieson Greer, ha comentado que el comercio de EEUU con China debe equilibrarse y probablemente debe ser menor, y considera que una caída del 25% en el comercio de bienes con China iría en la dirección correcta. En el plano empresarial, Moore Threads Technology, un fabricante chino líder de chips de inteligencia artificial, se disparó hasta un 500% en su debut en Shanghái tras recaudar 1.130 millones de dólares en la OPI.

En EEUU, el índice de precios del gasto en consumo personal, que excluye alimentos y energía, subió un 0,2% en septiembre, en línea con las expectativas de los economistas de un tercer aumento consecutivo del 0,2%. Esto mantendría la cifra interanual ligeramente por debajo del 3%, una señal de que las presiones inflacionistas son estables, pero persistentes.

Con el recorte de 25 p.b. de la Fed dándose por sentado y la creciente confianza en que la economía estadounidense sigue resistente a pesar del descenso del empleo, se está dando una rotación hacia acciones que tienden a beneficiarse de la fortaleza interna. Además, diciembre suele ser un mes favorable para las acciones.

Renta Fija

Jornada de subidas en las TIRes de los principales bonos soberanos, en un contexto en el que la probabilidad de que la Fed realice un recorte de tipos de 25 pb el miércoles se sitúa en 93%.           

Por otro lado, el Banco de la Reserva de India ha recortado su tipo de interés en 25 pb y ha anunciado medidas para impulsar la liquidez del sector bancario de hasta 16.000 millones de dólares con el fin de apoyar la economía.

Hoy, la TIR del Bund a 10 años ha ascendido 3 pb a 2,80% y el Treasury a 10 años 3 pb hasta un 4,13%. La TIR de los bonos japoneses 10 años ha alcanzado 1,92%, su nivel más alto desde julio de 2007. Así, el BoJ acaba de informar de la mayor pérdida no realizada en sus 132 años de historia: 32.830.000 millones de JPY (equivalentes a 212.000 millones de USD).

Materias primas y divisas

El oro ha subido un 0,2% hasta 4.217 dólares acercándose a su máximo histórico marcado en octubre.

Por su parte, la cotización del gas TTF a un mes ha caído 45% en el año hasta 27 €/MWh.

Hoy entra en vigor la ley de Movilidad Sostenible que obliga al sector de transporte a alcanzar la neutralidad climática en 2025.