Andrés Aragoneses (Singular Bank) | Predomina el tono alcista entre los principales mercados de renta variable de EEUU, en contraste con el tono mixto observado en las principales bolsas asiáticas y europeas. No obstante, las variaciones al alza y a la baja no han sido especialmente significativas.
Los inversores siguen analizando las repercusiones sobre la evolución de la economía global del informe de empleo de EEUU publicado el pasado viernes, así como de la decisión de la Reserva Federal de iniciar el periodo de retirada de estímulos monetarios. Asimismo, también ha influido enla sesión de hoy la firma del presidente de EEUU, Joe Biden, de la ley de infraestructuras de 1 billón de dólares.
Respecto al mercado laboral estadounidense, en el último mes se crearon 531.000 nuevos puestos de trabajo, superando las estimaciones del consenso de mercado de 450.000. A su vez, la tasa de desempleo descendió nuevamente 0,2 pp a un 4,6% de la población activa, constatando la gradual recuperación del mercado laboral tras mostrar un menor dinamismo en anteriores meses.
Por otro lado, la Reserva Federal decidió el pasado miércoles ralentizar el ritmo mensual de adquisición de activos en 15.000 millones de $, iniciando así el proceso de retirada de estímulos monetarios adoptados a raíz de la pandemia ante la estabilización de la situación epidemiológica. Así, prevé finalizar el programa de compra de activos en junio de 2022. Tras esta decisión, la TIR del Treasury a 10 años ha caído hasta un 1,50% a pesar del temor por parte de algunos agentes del mercado de la repercusión sobre el mercado del comienzo del tapering. Una hecho que ha apoyado el dinamismo de las cotizaciones de los valores tecnológicos de EEUU.
En esta coyuntura, hoy se ha iniciado la sesión con la publicación de los datos de sector exterior de China, que han mostrado un crecimiento de las exportaciones de un 27,1% interanual en octubre, encadenando su decimotercer mes consecutivo de tasas de dos dígitos. De esta forma, el total de las exportaciones de la potencia asiática en los 10 primeros del año ya ha superado el total de2020, destacando especialmente la venta al exterior de maquinaria y productos eléctricos (60% del valor total). Por su parte, las importaciones también registraron un elevado incremento interanual, si bien ligeramente inferior (20,6% interanual). Ante esta evolución, el superávit comercial de China en octubre ascendió a 84.540 millones de dólares, en comparación con 66.760 millones de dólaresel mes anterior.
En este contexto, entre las bolsas de Asia-Pacífico se ha observado un tono mixto, si bien las variaciones al alza y a la baja no han sido especialmente significativas. En concreto, el mayor repunte se ha situado en el Sensex indio (+0,80%), mientras que el Shanghai Composite chino se ha apreciado un 0,20%. En contraste, el Hang Seng hongkonés (-0,43%) ha registrado el retroceso más significativo, similar al mostrado por el Nikkei 225 japonés (-0,35%) y el Kospi de Corea del Sur (-0,31%). Finalmente, el ASX 200 australiano ha caído un ligero 0,06%.
En el caso de la renta variable europea la jornada bursátil se ha iniciado sin apenas variaciones relevantes, que se han mantenido a lo largo de la sesión.
Todo ello en un entorno en el que los inversores han continuado analizando la temporada de resultados corporativos, una vez que el grueso de compañías más importantes ya ha publicado su evolución operativa entre junio y septiembre. En España han destacado los resultados de Siemens Gamesa, que se ha apreciado hoy un 9,8% tras caer la semana pasada casi un 20%, mientras que en el resto de la región han reportado resultados compañías como Covestro o Henkel.
De esta forma, la volatilidad en la renta variable se ha mantenido en cotas reducidas, situándose el movimiento más destacado en el IBEX 35 español, que ha retrocedido un 0,61%. Por su parte, también han registrado pérdidas el DAX 40 alemán y el Footsie 100 inglés (ambos -0,05%), mientras que el el CAC 40 francés se ha revalorizado un 0,10%.
En España, el IBEX 35 ha perdido el umbral de 9.100 puntos tras iniciar la semana con una caída de un 0,65%. En concreto, ha cerrado en 9.071. Así, el mayor repunte se ha situado en Siemens Gamesa (+8,92%), mientras que ArcelorMittal (+3,24%), Fluidra (+2,27%) y Solaria (+2,17%) han registrado revalorizaciones superiores a un 2%. En contraste, en terreno negativo, los descensos más significativos se han situado en Meliá Hotels (-2,58%), Inditex (-2,48%) y Merlin Properties (-2,20%).
Por otro lado, las bolsas de EEUU registran ligeras revalorizaciones a cierre de la sesión europea en un contexto marcado por el optimismo respecto al informe de empleo del pasado viernes y la firma por parte del presidente Joe Biden del programa de infraestructuras. Así, a cierre de sesión europea se consolidan en máximos históricos el S&P 500 (+0,09%) y el Nasdaq Composite (+0,15%).
