Andrés Aragoneses (Singular Bank) | Jornada bajista entre los principales mercados de renta variable a nivel global, revirtiendo así parcialmente el tono alcista que ha predominado desde comienzos de semana.

En la sesión de hoy se ha producido un ligero incremento de la volatilidad tras la moderación observada el resto de la semana, explicado principalmente por la respuesta de los inversores a la celebración de las reuniones de tipos de interés del Banco de Inglaterra (BoE, Bank of England) y del Banco Central Europeo (BCE).

En este sentido, el BoE ha decidido incrementar su tasa de interés oficial en 25 pb hasta un 0,50%, tal y como estimaba el consenso de analistas, con el objetivo de aminorar la mayor inflación registrada en las últimas 3 décadas. No obstante, el foco de atención del mercado se ha situado en que 4 de los miembros de voto (de los 9 totales) del Consejo del banco central han votado a favor de realizar un incremento de 50 pb hasta un 0,75%.

Todo ello en un contexto en el que el BoE comenzará a reducir su balance tras adquirir 895.000 millones de libras en deuda en la última década para tratar de estimular la economía.

Paralelamente, el BCE ha decidido mantener inalterado el tipo de interés de su facilidad de depósito en un -0,50% en una coyuntura marcada por el repunte inesperado conocido ayer de la inflación en enero en la Eurozona de 0,1 pp hasta un 5,1% anual.

Los inversores han reaccionado negativamente a las declaraciones de Christine Lagarde, presidenta del BCE, señalando que no puede descartar que el banco central pueda aumentar sus tipos de interés en 2022. De esta forma, el consenso de analistas no descarta un incremento de tipos a finales de año, lo que ha provocado un incremento significativo de las TIRes soberanas en los mercados de la Eurozona.

La presidenta del BCE ha asegurado que la coyuntura económica ha sufrido variaciones en los últimos meses debido a los repuntes inesperados de la inflación, por lo que el organismo monetario valorará en su próxima reunión de marzo el nuevo escenario coincidiendo con la actualización de sus proyecciones macroeconómicas.

En el ámbito macroeconómico, ha destacado la moderación de los PMIs de servicios en enero de la Eurozona y de EEUU en un contexto marcado por el incremento de la incidencia del covid-19 debido a la propagación de la variante ómicron y el aumento de la tensión geopolítica.

En concreto, el indicador adelantado del sector servicios de IHS Markit de la Eurozona cayó 2,0 pp puntos frente al mes anterior hasta 51,1 puntos, situándose en su nivel bajo desde abril de 2021, ante la moderación del crecimiento de los nuevos pedidos. A su vez, el PMI de servicios de EEUU retrocedió significativamente en enero, situándose en 51,2 puntos (-6,4 puntos respecto al mes anterior). En contraste, el indicador adelantado del sector servicios de Reino Unido aumentó 0,5 puntos a 54,1 puntos.

En este entorno, entre los principales índices bursátiles de la región Asia-Pacífico, en una sesión en el que se han mantenido cerrados los mercados de China y Hong Kong (Corea del Sur ha reabierto), han predominado las caídas, destacando la registrada por el Sensex indio (-1,29%). A su vez, el Nikkei 225 japonés ha perdido un 1,06% y el ASX 200 australiano un 0,14%, mientras que el Kospi surcoreano, en su reapertura tras varias jornadas cerrado, ha subido un 1,67%.

Entre las principales bolsas europeas los movimientos a la baja han sido divergentes, superando el umbral del 1% en el caso del DAX 40 alemán (-1,57%) y del CAC 40 francés (-1,54%). A su vez, el Footsie 100 inglés ha caído un 0,71% y el IBEX 35 español ha limitado su descenso a un 0,27%.

En España, el IBEX 35 ha limitado su movimiento a la baja a un 0,27% ante el repunte del sector bancario. En concreto, ha cerrado en 8.689,4 puntos. Entre sus componentes, han sido significativas las revalorizaciones de Banco Sabadell (+5,97%), CaixaBank (+5,48%) y Santander (+3,89%). En contraste, en terreno negativo, las mayores caídas se han situado en Solaria (-4,03%), Laboratorios Rovi (-3,24%) y Fluidra (-2,62%).

Adicionalmente, en los principales índices bursátiles de EEUU, se observan a cierre de sesión europea caídas moderadas, más elevadas en el sector tecnológico debido a la pérdida de más de un 20% de Meta (Facebook) tras los resultados publicados ayer, registrando el Nasdaq Composite un movimiento a la baja de un 2,39% y el S&P 500 de un 1,43%.