Un nuevo estudio de Utility Bidder ha revelado los países y sectores con el mayor nivel de deuda empresarial. Luxemburgo fue el país con el mayor endeudamiento, con un 391,54% de su PIB, mientras que la industria de la restauración/comedor fue el sector con el mayor porcentaje de deuda sobre su capital total, con un 113,82%. ¿Cubre los resultados el interés?
Todos los países tienen deuda en muchas formas, como: deuda pública, deuda privada personal y, por supuesto, deuda corporativa. Para juzgar el nivel de la deuda corporativa del país, hemos mirado la deuda corporativa como porcentaje del PIB de la nación.
Países con la mayor deuda corporativa
1- Luxemburgo es el país con más deuda corporativa, con un total de casi el 400% de su PIB. Una de las razones es que Luxemburgo tiene alrededor de 17.000 empresas registradas por kilómetro cuadrado de la pequeña nación, por lo que hay un alto nivel de dinero y deuda corporativa en comparación con el PIB. En general, Luxemburgo es un país rico con uno de los PIB per cápita más altos del mundo.
2- Irlanda tiene el segundo nivel más alto de deuda corporativa, y la Isla Esmeralda es el único otro país con niveles de deuda corporativa superiores al 300% de su PIB. De hecho, el total irlandés es alrededor de un 175% superior a la media de todos los países que estudiamos. Irlanda es la sede europea de muchas empresas tecnológicas mundiales, como Apple, Google y Microsoft.
3- Otro pequeño estado insular ocupa el tercer lugar en la clasificación, y aunque Chipre tiene un clima muy diferente, tiene un nivel de deuda corporativa similar al de Irlanda. De hecho, su deuda es algo inferior al 250% del PIB del país. Aunque Chipre no es oficialmente un paraíso fiscal, ofrece a las empresas ventajas que otros países europeos no ofrecen y, por consiguiente, hay un gran número de empresas en el país.
4- La minúscula isla mediterránea de Malta es la cuarta que más deuda corporativa tiene en relación con su PIB. Las empresas con sede en Malta pagan los impuestos más bajos sobre los beneficios de toda la Unión Europea, por lo que resulta muy atractiva para las grandes empresas multinacionales. Al igual que Luxemburgo, debido a que Malta es tan pequeña sólo tiene el 129º PIB del mundo, según el Banco Mundial, y esto, combinado con un elevado número de empresas, facilita que la deuda corporativa le supere.
5- La nación más grande, con diferencia, en términos de tamaño, población y estatura mundial que se encuentra entre los cinco primeros de la clasificación es Francia. La deuda corporativa francesa equivale al 194% de su PIB, y aunque está por debajo de la marca del 200%, la tasa sigue siendo la quinta más alta del mundo. Este nivel es increíble si se tiene en cuenta que Francia es el séptimo país con mayor PIB del mundo y, para ponerlo en comparación, el Reino Unido (que tiene una economía de nivel similar) tiene niveles de deuda corporativa por debajo del 100% de su PIB.
Los sectores empresariales más endeudados
Si bien hemos comprobado que la deuda de las empresas está muy extendida en todo el mundo, ¿qué sectores empresariales son los que más contribuyen a esta deuda? Si observamos los datos de Estados Unidos (la mayor economía del mundo) podemos ver qué sectores tienen los mayores niveles de deuda. En general, Estados Unidos tiene un nivel de deuda corporativa del 142,79% de su PIB estimado en 21,43 billones de dólares, lo que les sitúa como la 21ª nación con más deuda.
El nivel de endeudamiento del sector se ha clasificado por su porcentaje de deuda sobre el capital, que se calcula dividiendo la deuda con intereses de todas las industrias entre el capital total (efectivo y activos) y convirtiéndolo en una cifra porcentual.
1-El sector de la restauración y la hostelería es el que más deuda tiene en relación con sus fondos propios, con un 114%, un 3,6% más que el siguiente y un 59% más que la media.
2-El sector del tabaco ha tenido problemas en los últimos años, ya que las generaciones más jóvenes fuman mucho menos. Además, los impuestos inflados y las prohibiciones de publicidad han perjudicado la capacidad de las tabacaleras para vender sus productos. Esto ha dado lugar a un porcentaje de deuda del 110%.
3-Otros servicios financieros son cualquier servicio financiero que no sea la banca o los seguros, y estos otros servicios financieros tuvieron el tercer nivel más alto de deuda corporativa en los Estados Unidos. Aunque su nivel del 95% está bastante por detrás del tabaco, sigue siendo más del 40% superior a la media.
