Álvaro Romero Mateu (Singular Bank) | Los principales índices europeos cerraron con mayoría de descensos en una sesión en la que los inversores no mostraron una reacción significativa a los numerosos indicadores económicos publicados en EEUU y la Eurozona. Los PMI de la Eurozona, algo más débiles de lo esperado, no han modificado las expectativas de una pausa prolongada del BCE. Los mayores recortes los han registrado las compañías de defensa y las de energía ante la mayor probabilidad de que se alcance un acuerdo de paz en Ucrania. El sector tecnológico sigue presionado por la corrección de las grandes tecnológicas estadounidenses. 

En Europa ha destacado el FTSE londinense con un recorte de un 0,7% liderado por compañías del sector aeroespacial y petroleras. El mejor comportamiento ha sido el del SMI suizo con un repunte de un 0,5% liderado por UBS y Novartis. Por su parte, el Euro Stoxx 50 ha cedido un 0,6% y el IBEX  35 un 0,7%.

El dato preliminar del PMI compuesto de la Eurozona cayó en diciembre a 51,9 desde 52,8 en noviembre, con el dato de Francia cayendo de 50,4 a 50,1 y el de Alemania de 52,4 a 51,5. Con todo, el hecho de que las lecturas de los indicadores se mantengan en niveles expansivos refleja una notable resiliencia de la economía de la Eurozona en un contexto complejo por el impacto de los aranceles. El componente de precios ha mostrado un ligero repunte en diciembre, pero en conjunto la tendencia del año es a la desinflación con los componentes de costes y precios promedios en el año registrando su nivel más bajo desde 2020.

En EEUU, el informe del empleo reflejó datos mixtos con una pérdida de 105.000 empleos en octubre y una creación de 64.000 en noviembre, algo mayor de la esperada. La media de los últimos 3 y 6 meses se sitúa en una creación de 16.000 y 20.000 respectivamente. El aumento de la tasa de desempleo del 4,4% al 4,6% fue consecuencia de la mayor población activa y no de la destrucción de empleo.  Al cierre de la sesión europea, el S&P 500 pierde un 0,5% y el Nasdaq Composite un 0,2%.

Renta Fija

Las TIRes soberanas de la Eurozona registran hoy ligeros aumentos tras unos datos económicos mixtos que no aportan una gran claridad a la evolución de la economía. La mayor creación de empleo de la esperada en noviembre y el aumento del salario por hora pueden verse como factores positivos.

La TIR del Bund a 10 años ha caído 1 pb a 2,84% y se mantiene cerca de su nivel más alto desde 2021. Por su parte, la yield del Treasury a 10 años ha caído 2 pb hasta 4,15%. 

Materias primas y divisas

El petróleo prolonga su caída ante las crecientes expectativas de un acuerdo de paz en Ucrania. El Brent se sitúa por debajo de la cota de 60 $/barril, su nivel más bajo desde abril tras diversas declaraciones que apuntan a una mayor probabilidad de un acuerdo de paz en Ucrania.

El EUR/USD ha alcanzado nuevos máximos desde septiembre acercándose a la cota de 1,18. Al cierre europeo en 1,177.