BBVA y Sabadell podrían retomar las negociaciones para una fusión en 2022, según Axesor Rating

Fusión BBVA- Sabadell

Alphavalue | La agencia de calificación crediticia Axesor Rating prevé que ambas entidades españolas retomen las conversaciones para una fusión, pese a las discrepancias entre las cúpulas. El exceso de capital con el que cuenta el banco presidido por Carlos Torres, tras la venta de su filial en EE.UU.por 4.000 M€, le permitiría afrontar una integración. En sus perspectivas para 2022 sobre la banca española, la agencia de calificación crediticia señala que el próximo año será un «punto de inflexión» […]

TSB, filial de Sabadell, será puesta en venta nuevamente el próximo año después de cerrar sucursales y recortar costes

TSB_Sabadell

Link Securities | La filial del Banco Sabadell (SAB) en el Reino Unido, TSB, será puesta en venta nuevamente el próximo año después de cerrar sucursales y recortar costes, según publicó el pasado domingo el diario británico The Mail. Se espera que el Sabadell, que compró TSB por 1.700 millones de libras en 2015, active un proceso de venta formal en la primera mitad del próximo año después de publicar sus resultados anuales en el mes de febrero, según le […]

Banco Sabadell y ALD Automotive se alían para la oferta de productos de renting de vehículos

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Link Securities | Tras la obtención de las autorizaciones pertinentes, Banco Sabadell (SAB) y el grupo ALD Automotive han formalizado una alianza estratégica a largo plazo para la oferta de productos de renting de vehículos, que permitirá a Sabadell reforzar la propuesta de valor a sus clientes en materia de soluciones de movilidad, con una mayor y más innovadora gama de productos de autorenting. La operación incluye, además, la transmisión del 100% del capital social de Bansabadell Renting, S.L.U., por el precio de 59.000.000 euros. […]

Valoraciones atractivas y posible aceleración de M&A: subida de P. O. de Caixabank, Sabadell, Bankinter y Unicaja

Bancos España

Morgan Stanley | Un sólido contexto macro en 2022, el momentum positivo de beneficios y unos payouts elevados justifican que sigamos con una visión fundamental constructiva.  Las valoraciones son atractivas y esperamos una aceleración en la actividad de M&A. Unos mayores tipos deberían ayudar a Reino Unido y CEE, y existe opcionalidad en la Eurozona. Top picks: en bancos Erste, Unicredit y SocGen (lo añadimos hoy al listado de top picks, reemplazando a ING). En Div Fin mantenemos Man como […]

Banco Sabadell estudia sacar al mercado su sede corporativa de Barcelona por más de 100 M€

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Alphavalue | Banco Sabadell (SAB) estudia sacar al mercado su sede corporativa de Barcelona (Torre Sabadell) por más de 100 millones de euros. La sede está ubicada en la intersección de la Avenida Diagonal con la calle Balmes. Por otro lado, el banco comunicará el jueves, 2 de diciembre, a los empleados de la entidad que hayan pedido salir de la entidad si su solicitud de adhesión al ERE ha sido aceptada o no, si bien la fecha de salida […]

Se prevé un RoTE del 5% en 2022-23 para Banco Sabadell, aún por debajo de su coste de capital, tras el análisis de su Plan Estratégico para ese periodo

Renta 4 | El Plan Estratégico 2021-23e busca la recuperación de la rentabilidad, con la mejora de los ingresos, menores provisiones y la reducción de gastos de explotación. Junto con una transformación en su modelo de negocio: mayor digitalización de ciertos procesos, mayor especialización en empresas y foco en negocios como la banca corporativa. Ingresos al alza y gastos controlados…. Esperamos que el margen de intereses crezca a un TACC 20-23e del 1,5% R4e (vs dígito bajo Plan Estratégico) apoyado […]

Sabadell amortizará de manera anticipada 1.600 M€ de Emisiones de Cédulas Territoriales

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Link Securities | Banco Sabadell (SAB) comunica que va a proceder a la amortización total anticipada del saldo nominal vivo de cada una de las siguientes Emisiones de Cédulas Territoriales, cuyo único titular es SAB: ES0413860679 Cédulas Territoriales 1/2018 EUR 800 millones ES0413860703 Cédulas Territoriales 1/2019 EUR 400 millones ES0413860711 Cédulas Territoriales 2/2019 EUR 400 millones La amortización total de las Emisiones se realizará con efectos del 16 de noviembre de 2021 por el valor nominal y los intereses devengados desde […]

Sabadell aumenta en un 45% las emisiones de AT1 con una colocación de CoCos por 750 M€

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Renta 4 | Sabadell ha llevado a cabo una emisión de valores perpetuos eventualmente convertibles (CoCos) en acciones ordinarias de nueva emisión de Banco Sabadell, con exclusión del derecho de suscripción preferente, por 750 millones de euros. La remuneración de la emisión, cuyo pago está sujeto a ciertas condiciones y es además discrecional, ha quedado fijada en un 5,00% anual (vs 5,75% de la emisión de marzo-21) hasta el 19 de noviembre de 2027, revisándose a partir de entonces cada […]

Banco Sabadell aprueba una emisión de CoCos por 750 M€ con una remuneración del 5% anual

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Link Securities | Banco Sabadell (SAB) aprobó el lunes realizar una emisión de valores perpetuos eventualmente convertibles en acciones ordinarias de nueva emisión de Sabadell, con exclusión del derecho de suscripción preferente y posibilidad de suscripción incompleta, por un importe nominal de 750 millones de euros. Los valores son perpetuos, aunque se podrán convertir en acciones ordinarias de nueva emisión de SAB si SAB y/o su grupo consolidable presentasen una ratio inferior al 5,125% de capital de nivel 1 ordinario (common […]

El beneficio neto de Sabadell ascendió a 370 M€ a cierre de septiembre de 2021 (+82,4% interanual)

Oficina de Banco Sabadell

Link Securities | Sabadell presentó hoy sus resultados correspondientes a los primeros nueve meses del ejercicio (9M2021), de los que destacamos los siguientes aspectos: –El margen de intereses de Sabadell se situó a 9M2021 de 2021 en 2.563 millones de euros (+0,7% interanual; +0,8% consenso FactSet; +0,0% a tipos constantes) apoyado principalmente en el crecimiento de los volúmenes donde destaca el incremento de la cartera hipotecaria de TSB, en mayores ingresos por la TLTRO III, en una mayor remuneración cobrada […]